国泰君安首席经济学家何海峰日前接受中国证券报记者采访时表示，当前，可以从继续推动城镇化，提升居民收入水平与消费意愿;坚持“房住不炒”，增加保障性住房建设;完善商品和服务的质检和消费者保护体系三方面着手深化改革、破除制约消费的障碍。从整体上看，疫情和经济下行压力对供需两侧的影响短时间内难以消除，消费的反弹仍需时日。

他认为，针对消费升级，未来将从传统的“生存型消费”升级为“发展型消费”;从“城、乡分隔消费”升级为“城乡一体化消费”;从“线下消费”升级为“线上消费”;从“物质富”升级到“文化富”“精神富”。

继续推动城镇化

中国证券报：我国居民消费总体相对偏低，在深化改革，破除制约消费的障碍方面，你有哪些建议?

何海峰：深化改革、破除制约消费的障碍可以从三个方面着手。

首先，继续推动城镇化，提升居民收入水平与消费意愿。研究表明，提高人口城镇化率对于增加居民收入和提升消费意愿有重要作用。日前发布的《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》提出，打造统一的要素和资源市场。对城乡人口流动有积极意义。统一的人力资源市场体系不仅可以提升劳动要素的配置效率，同时还有利于推动人口向城镇集聚。值得注意的是，在我国现行户籍制度下，没有户籍就不能享受当地医疗、教育、养老等公共服务和社会保障资源。因此，除提高人口城镇化率外，还应当关注户籍人口城镇化率。第七次人口普查数据显示，我国人口城镇化率为63.89%，但户籍城镇化率仅为45.4%，提升空间较大。户籍制度的改革也是增加居民保障、提升消费意愿的可行举措，地方政府间应当实行公共服务和社会保障的互联互通，以保障流动人口的社会福利。

其次，坚持“房住不炒”，增加保障性住房建设。2021年我国居民杠杆率为62.2%，快速上升势头得到遏制。居民杠杆率的变动与房地产市场走势相关性较高。若房价快速上涨，将进一步加重购房负担，降低消费意愿。因此，稳房价、增加保障性住房可以作为促消费的一种间接方式。

再次，完善商品和服务的质检和消费者保护体系。《意见》提出，要推进商品和服务市场高水平统一。一方面，统一的质量体系可以提升消费者对于“国货”的认可度，让消费者放心购买。另一方面，完善消费者保护体系可以有效解决消费者投诉和纠纷，提升消费者体验，也对消费意愿提高有推动作用。

提升金融机构服务大宗消费能力

中国证券报：引导金融机构丰富大宗消费金融产品，有哪些着力点?

何海峰：在当前需求收缩、供给冲击、预期减弱的三重压力下，除加大投资力度，扩大消费亦是拉动经济复苏的关键所在。引导金融机构丰富大宗消费金融产品，银行等金融机构可以从以下几个方面发力。

一是提供不同期限、不同担保质押要求的大宗消费信贷产品，丰富相关金融产品序列，以满足不同类型消费者需求。创设普惠消费信贷，将普惠型贷款适当向消费群体大宗消费中“急难愁盼”领域倾斜，主动跟进并有效满足其大宗消费信贷需求。对于受疫情冲击较大的消费群体，做好延期还本付息政策到期后相关贷款的接续转换。与此同时，发挥动态消费信用监控数据和个人征信数据作用，引导银行等金融机构创新符合大宗消费特点的相关质押类贷款产品。鼓励政府性融资担保机构为符合条件的机构消费者提供贷款增信支持，依法依约及时履行代偿责任。

二是提高服务效率和服务质量，提供更为灵活便捷的售后服务。银行等金融机构可以按市场化原则优化审批流程，对受疫情冲击较大的消费群体开辟绿色通道，提供灵活便捷服务。鼓励银行等金融机构在综合考虑自身经营状况和客户还款能力基础上，降低实际贷款利率，必要时适当减少收费。

三是帮扶重点群体。对于货车司机、货运物流企业和个体工商户等因疫情影响偿还汽车贷款暂时有难处的，银行等金融机构应视情合理给予展期或续贷安排，帮助该类企业和个人渡过难关。

四是确保资金安全。银行等金融机构应始终坚持服务实体经济和防范金融风险并重的思想理念，及时有效化解可能出现的风险，防止相关资金被挪用、转借或者用于其他用途。

以上举措着眼于打通制约国民经济循环的关键堵点，将有效提升金融机构服务大宗消费的能力和效率，帮助个人和机构消费者纾困解难，实现整个社会消费层面的快速恢复和有力增长。

消费反弹仍需时日

中国证券报：疫情影响下，如何进一步做好特困行业纾困，更好促进消费恢复发展?

何海峰：新冠肺炎疫情暴发以来，餐饮、零售、旅游等消费行业受到影响较大。做好企业纾困，做到稳市场主体、稳就业，是促进消费恢复的根本所在。

从行业类别来看，餐饮、零售、旅游、交通客运等服务业属于接触性聚集性行业，受疫情影响较大。以航空运输业为例，近日国内三大航空公司相继披露年报，2021年国航、东航、南航亏损均超百亿元。从企业规模来看，受疫情影响最大的是中小微企业与个体工商户。这些企业抗风险能力偏弱，加之疫情影响下供应链和物流受阻、上游涨价、下游账款拖欠等，面临较大经营压力。