学习贯彻党的二十大精神证券业高质量发展高管谈

五矿证券党委书记、董事长常伟：

发挥董事会功能推动高质量发展

完善董事会治理是证券公司构建现代企业制度的重要环节，在证券公司高质量发展过程中发挥着定战略、作决策、防风险的核心功能。五矿证券有限公司(以下简称“五矿证券”)党委书记、董事长常伟日前在接受中国证券报记者专访时表示，作为资本市场最重要的中介机构，证券公司董事会治理要实现政治责任、经济责任、社会责任的辩证统一，统筹好监管机构、股东、经营层、客户等方面的核心要求。

常伟表示，要从完善决策机制、组织机制、经营层考核督办机制、制衡机制、董事激励约束机制、授权机制六大关键机制入手，完善董事会治理体系，更好地发挥党的领导和现代公司治理双重优势。

立足三大核心功能推动治理体系和治理能力现代化

常伟认为，董事会是证券公司的经营决策主体，发挥好董事会作用是服务证券公司高质量发展大局、推动治理体系和治理能力现代化的重要方面，其核心功能主要表现在定战略、作决策、防风险三个方面。

“十四五”时期是证券行业发展的重要机遇期，但在各种内外因素相互交织下，证券公司经营环境日趋复杂，行业竞争格局日趋激烈。常伟表示，证券公司需要基于外部形势变化和自身资源禀赋，制定正确的发展战略，明确未来发展方向和定位，选择合适的经营领域和产品服务，构筑核心竞争力，在差异化的市场竞争中取胜。因此，董事会应将定战略作为首要职责，发挥战略委员会的重要作用，确定科学合理的中长期发展战略，打通“战略规划-工作计划-财务预算-组织考核-资源配置”的工作闭环，推动公司实现持续、健康、快速发展。

“在日常经营管理中，证券公司面临一系列的决策事项，包括经营计划、投融资方案、财务预算和决算、利润分配、内部改革方案、经营层任命等方面，这些重大决策事项关系到公司战略能否有效贯彻，事关公司的长远发展。”常伟表示，证券公司董事会应依照法定程序和公司章程，结合行业趋势和公司实际，做好重大经营管理事项的科学论证，重点研判其与公司发展战略的契合性、与股东利益的一致性、合法合规性、风险与收益的综合平衡性等方面，并在落地过程中推动经营层高效执行。

常伟认为，证券公司本质上是经营和管理风险的行业，在日常经营中面临流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，自身也容易成为风险集聚地，风险防控至关重要。按照监管规定，证券公司董事会对合规管理、风险管理和内部控制体系的有效性承担最终责任，应充分发挥审计委员会和风险控制委员会等专业委员会的重要作用，加强合规风控及内控制度建设，严格审核风险偏好、风险容忍度、重大风险限额，针对风险事项建立责任追究机制，有效识别研判、防范化解重大风险。

统筹多方面要求围绕党和国家发展的战略需要

“从现代公司治理来看，董事会治理体系要实现在证券公司高质量发展中的关键作用，需紧紧围绕党和国家发展的战略需要，统筹好监管机构、股东、经营层、客户等方面的要求。”常伟指出，从顶层设计来看，证券公司董事会治理要实现政治责任、经济责任、社会责任的辩证统一。紧扣党的政策要求，结合国家发展的大局大势，董事会治理面临三个方面的责任。一是政治责任，董事会要把党的领导融入公司治理各环节，把党组织内嵌到公司治理结构中。二是经济责任，董事会治理应结合金融服务实体经济的天职，紧扣供给侧结构性改革、创新驱动发展、区域协调发展、国资国企改革等。三是社会责任，董事会治理应推动经营管理在服务脱贫攻坚、民营企业纾困、碳中和等方面发挥作用，展现证券公司的“家国情怀”。

股东方面，常伟认为，证券公司董事会治理要切实体现价值创造、功能支撑和权益保护的核心要求。价值创造方面，受益于资本市场改革开放，证券行业正展现广阔的发展前景，证券公司股东对投资回报的预期更高。董事会应结合当前所处的战略阶段制定切实可行的经营管理目标，通过经营层考核、预算资源配置、约束激励等手段，促进经营目标达成。股东权益保护方面，随着证券公司股权结构的多元化，中小股东基于自身权益，要求董事会规范控股股东和实际控股人行为，防止滥用权力或影响力，损害其合法权益。

“从监管机构来看，证券公司董事会治理要切实体现资本市场‘守门人’的角色定位。资本市场直接面对千家万户、涉及各方利益，证券公司的‘守门人’功能作用相当关键。”常伟表示，当前以注册制改革为牵引，构建起发行承销、交易、持续监管、退市、投资者保护等一整套基础制度安排，全面深化资本市场改革开放，证券公司的中介机构责任进一步强化。在这种背景下，证券公司业务拓展将面临更加严格的事中事后监管，违法违规的惩罚措施也比以往严厉。这些都要求证券公司董事会层面高度重视，明确与注册制相匹配的理念、组织、能力，推动经营层及下属部门不断适应未来资本市场监管要求。

经营管理层方面，常伟表示，证券公司董事会治理要切实体现科学决策、有效授权和市场化