中国农业发展银行1日下午发行的三期固息债中标利率均低于二级市场估值水平,且三期债投标倍数均超过3,5年期投标倍数更超过4,整体需求旺盛。

农发行本次发行的均为固定利率债券,分别为第六次增发2018年第八期金融债券、第二十七次增发2018年第一期金融债券、第十二次增发2018年第六期金融债券,期限分别为5年、7年和10年,发行规模分别不超过40亿元、40亿元、70亿元,总量不超过150亿元,票面利率分别为4.37%、4.98%、4.65%。

据市场人士透露,此次农发行5年期增发债中标收益率3.7836%,全场倍数4.48;7年期增发债中标收益率4.1142%,全场倍数3.22;10年期增发债中标收益率4.1999%,全场倍数3.73。

上述三期农发债中标收益率均低于中债估值。中债到期收益率数据显示,7月31日,5年、7年、10年期农发债到期收益率分别为3.8697%、4.1758%、4.2719%,此次发行的对应期限农发债分别低于中债估值逾8BP、6BP、7BP。