上周,5G概念股时有表现,通信板块行业涨幅位居申万28个行业第一,周累计上涨5.54%。分析人士表示,投资上行期,5G是通信行业乃至全市场的稀缺性机会。全球5G有望在技术驱动下迎来投资上行期,2019年迎来牌照发放和订单落地。
联讯证券对比通信行业十年行情走势发现,牌照前后半年内有较好的相对收益。通过2009年1月工信部向三大运营商发放3G牌照,从2008年8月至2009年6月申万通信行业指数相对于沪深300超额收益明显;此外2013年12月4日工信部发放4G牌照,从2013年3月开始一直持续到2014年10月,申万通信相对于沪深300指数同样具有明显的超额收益。以工信部向运营商发放正式牌照为时间节点,前后半年左右通信行业相比于沪深300指数具有较好的超额收益。预计2019年9月左右工信部将向运营商发放正式的5G牌照。因此现阶段是较好的配置时间窗口。
光大证券表示,流量持续增长、政策密集出台、5G建设临近,驱动通信行业持续成长,5G确定性趋势,看好主设备、光模块及天线等细分领域机会。
