在11月29日举行的媒体发布会上，瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发布了《2024年度展望》报告并表示，2024年需要“应变新格局”。在经济与地缘政治不确定性依然持续的环境下，投资者应聚焦优质资产，保持平衡配置，遵守纪律但又不失灵活性。展望未来十年，聚焦技术颠覆领域中的领军者有助于把握成长机会，比如生成式人工智能(AI)以及私募市场。

瑞银表示，经济与地缘政治的不确定性以及具有深远影响的技术变革将导致明年的三个关键结果：首先，美国经济历经2023年的强劲表现之后，在2024年很可能会放缓，但仍将实现正增长。欧洲经济增长仍将低迷，中国增长则会进入质量可望改善的“新常态”。其次，世界主要央行预计将在明年开启降息周期。最后，2024年政治将发挥极大的影响力，包括即将到来的美国大选以及地缘政治不确定性等。

在此背景下，瑞银对未来一年提出几点核心建议：

第一，管理流动性。鉴于2024年利率料将下行，投资者应限制总体现金头寸，并善用各种机会优化投资回报，包括定期存款、阶梯式债券与结构性解决方案。

第二，买入优质资产。优质债券应能为投资者带来收益率及资本增值，而资产负债表稳健且盈利能力较强的优质公司，最有希望在增长疲软的环境下保持盈利。

第三，对货币与大宗商品实施区间交易策略。美元在当前水平预计将获得良好支撑，而原油价格将在90美元/桶至100美元/桶区间波动。这种环境有利于创造收益策略。利用区间交易策略，投资者可获得持久且多元化的额外收入来源。

第四，对冲市场风险。地缘政治不确定性，意味着投资者需要为应对未来波动做好准备。除了多元化配置以外，投资者也可以通过资本保护策略、另类投资或石油及黄金头寸，进一步强化投资组合并缓解特定风险的影响。

第五，利用另类信贷分散配置。利率下降、全球债务余额居高不下导致价格和信用利差波动加剧的环境，利好各种信贷策略，包括信用套利和危困债务等。

瑞银财富管理全球首席投资总监MarkHaefele表示：“我们认为2024年标志着世界新格局的开端。尽管在面临新挑战时人们常会感到不安，但多年来的逆境凸显出投资中三件事的重要性：全球多元化配置极具价值、耐心是美德以及最重要的——人类的韧性。”