继上半年居民存款猛增10万亿后，11月居民存款再次出现大增，央行数据显示，11月住户存款增加2.25万亿。
21世纪经济报道记者以投资者身份走访多地银行网点了解到，11月11日以来的债市下跌引发赎回潮后，不少投资者赎回理财产品后转向银行存款或保险等保本产品，风险更低的国债更是成为香饽饽，需要抢购。
资金赎回后三大流向债市自11月11日以来已出现两轮下跌，理财产品净值“跌跌不休”，不但让很多投资者的收益快跌没了，甚至部分投资者已经出现了亏损。
对此，不少理财经理或客户经理建议赎回理财产品或者别买入理财产品。近日，记者以投资者的身份走访调研了8个银行网点，得到了类似的回答：“最近不推荐购买理财产品”“理财最近都别买了”“最近在劝客户赎回”。
中国银行上海一网点的理财经理告诉记者：“今年以来理财产品净值不断波动，大量产品甚至跌破净值，理财产品现在不推荐购买的原因是主动管理性不强，而且在市场下跌时回撤明显，而市场上涨时收益却不如基金。”她举例说，今年有一位年初购买了某款产品的客户，本来有了3万元左右的收益，却在11月跌至1万左右。
所以，她最近在劝客户赎回自己的理财产品，“客户赎回的资金一般会选择先放在存款中，或者买入保险。”
另一位深圳建设银行的理财经理向记者透露，其所在银行11月初至今理财产品赎回规模已达到30-40亿。“其实今年3月份也有一次大规模亏损，但幅度不大，很多人没有发现;而11月的这一波收益亏损幅度过大，而且时间很长，到现在仍然在亏损和赎回。”
同样，这位理财经理当前也不再推荐银行理财产品，而转为推荐投资周期更长的基金，“因为客户在寻求收益更加稳健的投资产品。”
12月银行理财产品迎来到期高峰。根据广发证券发布的研究报告，封闭型理财存续产品12月到期规模达4197亿元，环比升32.71%，定开型12月到期规模达2.48万亿元，环比降7.28%。
记者了解到，理财产品到期后，银行理财经理主要推荐三大类低风险产品：第一类是大额存单，建设银行深圳一支行80万以上3年期的大额存单利率是3.1%;华北地区光大银行为20万3年利率3.2%。第二类是国债，不受购买金额限制，利率大概也在3%左右。第三类是保险产品，上述华北光大银行的理财经理推荐了一款5年期的银保产品，预期收益率4.2%;工商银行成都某支行则推荐了5年期预期收益4.15%的保险产品。
不过，理财经理大多会强调，大额存单、存款和国债利率未来大概率会继续下行，而保险产品可以提前锁定稳定收益，性价比更高。但保险产品的缺点在于，流动性较低，投资周期过长，要达到预期收益投资时间至少要10年起步。
以上海的一家国有行理财经理向记者推荐的一款年金保险为例，这款保险需要在前三年每年缴10万，第十年开始可以领取每年14800的生存年金，直到身故。记者测算发现，该产品投资10年后的年化回报为3.29%;投资15年的年化回报为3.86%;20年的年化回报为4.38%，时间越长，回报率越高。
也有的银行理财经理推荐3年期或5年期的保险，比如一款5年期保险产品，每年缴5万，连续缴5年后即可取出来，“年化收益率大概3.7%。放得越久收益越高，如果身故赔1.6倍。”某股分行理财经理称。
一些银行还推出了特色存款产品吸引赎回的理财资金，特色存款比普通存款收益率略高，但有门槛要求，有的要求起存5000。不止一家银行的特色存款利率1年期可达2.15%。略高于1年期定存挂牌利率1.65%。
银行存款规模飙升虽然存款利率在下行，但由于市面上所有投资品种的收益率均在下行，投资者不得不接受存款利率下行的事实。
大量理财产品赎回后，大量资金沉淀至银行存款。一般而言，银行每年都会有一定的揽储指标，一些基层银行员工因为吸纳不了足够的存款无法完成KPI。现在存款规模自然上涨，他们的压力是否相应减轻?记者调研发现，实际情况并非如此。
上述深圳建行理财经理告诉记者，虽然揽储一直以来都是他们的工作，到现在也还在做，但银行一直在控制额度，因为确实面临着很大压力。她表示：“存款利率太高会导致银行成本负担加重。”
这里的存款利率高是相对贷款利率而言。从绝对值来看，存款利率其实呈下降趋势，但由于国家对实体经济的支持力度加大以及经济下行趋势，贷款的利率也在下滑，“虽然两者都在下调，但存款利率的下滑远远没有贷款利率下调的幅度大。”
今年9月，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行、招行等银行纷纷发布人民币存款利率调整公告，对活期存款、定期存款等多个期限产品的利率进行下调。
比如，建行3个月、6个月、1年、2年期的定期存款最高年利率分别为1.5%、1.7%、1.9%、2.4%，均较调整前的利率水平下降10BP;3年期、5年期分别由3.15%、2.75%下降至3%、2.65%;活期产品利率从此前的0.3%下调至0.25%。
她表示：“银行贷款现在面临着两个问题，一是需要贷款的我们不敢放，有些中小企业濒临破产，风险较大;二是我们想贷的不需要资金，一些大型企业或者国有企业，在今年的形势下往往会收缩业务，贷款需求不旺盛。”
