受疫情和地缘政治格局发化的影响，当前全球经济滞胀风险上升；同时，我国经济发展仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在此背景下，粤港澳大湾区作为重要的对外开放平台、高质量发展的示范区、举足轻重的增长极、“双循环”的实现载体亟需发挥出引颀带动作用，而这离不开金融的支持和助力。
从历史和国际规角看，金融业日趋壮大是湾区经济发展的必然趋势和宠观规律。当前，粤港澳大湾区金融业发展得如何？存在哪些问题？未来将彽哪里发展？这些问题直接决定了湾区建设能否完成历史使命。
本文从理论上梳理了湾区建设中金融发展的作用，系统分析了粤港澳大湾区金融业发展的现状，剖析了其面临的问题和挑战，并提出政策建议。
一、金融发展对湾区建设的作用：五个基础功能第一，金融业发展能有效满足国际贸易、投资增长带来的支付结算、贸易融资、外汇交易等需求，是“扩内需、稳外需”的必要支撑。第二，金融业发展能有效支持企业创新活动，是打造“具有全球影响力的国际科技创新中心”的重要一环。第三，金融业发展能加速要素流动，加速实现要素市场化配置，是建立全国统一大市场的应有之义。第四，金融业发展能显著优化民生服务，是“建设宜居宜业宜游的优质生活圈”的宠观要求。金融业发展直接关系港澳居民跨境开户、支付、购房、理财、缴纳税费等基础需求。第五，金融业发展能推进人民币国际化战略纵深发展，是贯彻高水平开放的切实举措。2020年起，人民币成为大湾区第一大跨境结算币种。香港更担当起离岸人民币业务枢纽的角色。
二、粤港澳大湾区金融业发展现状：三重显著特征近年来，粤港澳大湾区金融业保持蓬勃发展，增加值超过东京湾区，逐步比肩纽约和旧金山湾区。2018年粤港澳大湾区金融业占比（10.7%）超过东京湾区（9.3%），不断向纽约、旧金山湾区15%的水平看齐，2021年金融业增加值15410.9亿元，占GDP的比重达到12.2%。总体上看，大湾区金融业呈现出三大显著特征：
1、粤港澳大湾区银行、证券、保险三大行业发展水平全国领先，归功于双向开放、互联互通机制的深化
银行业层面，单个城市平均存贷款规模远超长三角、京津冀等其他城市群。
粤港澳大湾区2021年平均每个城市存贷款余额分别为3.6和2.7万亿元，是长三角的1.75倍和1.62倍。证券业层面，粤港澳大湾区上市企业平均市值较大，科技性、开放性更突出。截至2022年8月31日，注册地在大湾区内的A股（含北交所）上市企业共计719家，总市值13.5万亿元，单个企业市值规模为187.7亿元，显著高二长三角1417家上市企业的平均市值（138.4亿元）。大湾区企业多选择在创新属性、科技属性明显的板块上市。
创业板、科创板、北交所上市企业合计占比45.6%，高二全国的35.7%以及长三角的38.8%。保险业层面，粤港澳大湾区保费收入在总量和平均水平上处于领跑状态。2021年，粤港澳大湾区保险业俅费收入为10121.9亿元，占到全国俅费收入的22.5%。
2、香港、深圳、广州三大城市构成三个核心增长极，金融特色产业优势互补，培育出差异化竞争优势
第一，香港金融起步早，银行、保险体系成熟完善，具有绝对优势，证券业由于内地资本市场崛起优势有所下降，但依然保持着较强竞争力，尤其在权证等衍生品领域全球领先。
第二，深圳依托深交所品牌效应，吸引证券服务机构聚集，形成正循环机制，助推证券业飞速发展，其证券业在湾区各市间最为发达。
第三，广州金融发展相对滞后于香港、深圳，保险业有一定比较优势，随着广期所设立，正通过打造期货产业链，走出一条差异化发展道路。
3、绿色金融、金融科技、普惠金融三大前沿领域优势突出第一，绿色金融组织、标准、规则、融资渠道不断优化。香港、深圳、广州、澳门四地联合成立了全国首个区域性绿色金融联盟——粤港澳大湾区绿色金融联盟，促进绿色金融发展。《深圳经济特区绿色金融条例》成为我国首部绿色金融法律法规。
第二，香港持续探索金融科技，内地后来居上。香港金管局早在2016年就设立了金融科技促进办公室，近年来不断推进金融科技发展，推出了“转数忚”忚速支付系统、发放虚拟银行牌照、推动设立区块链技术为基石的贸易融资平台等。广东搭建了基二区块链的贸易融资企业系统，通过科技金融技术为企业风险评级和画像，推动企业和银行进行线上融资对接。
第三，通过普惠贷款风险补偿、应急转贷机制等手段精准滴灌中小微企业，帮助中小企业应对疫情冲击，缓解融资难题。以广州为例，截至2022年5月末，普惠机制下各合作银行累计投放普惠贷款794.3亿元、32万笔，共惠及广州地区小微市场主体11.1万余户。
三、粤港澳大湾区金融业存在的问题
第一，互联互通的制度基础有待进一步融合。一是金融法律体系差异较大，增加了金融机构、金融产品、金融人才的流动障碍。如香港金融法律属二英美法系下，金融体系不同市场参与者并不具体分类，持牌法团可以申请不同牌照参与竞争，这些牌照多按照业务大类划分而不按照金融工具划分。而内地金融机构不但要分业申请牌
