信息互联网时代，越来越多的知识被以碎片化或猎奇的方式加以演绎，其中就包括大众所普遍关注的金融投资领域。这一现象从侧面反映出金融投资通识教育的匮乏，特别是既通俗易懂、又不失专业水准的金融投资学的教程极为稀缺。《金融投资学通识》一书在金融投资的专业性和通俗性方面作了很好的平衡。本书的作者是中国社会科学院金融研究所研究员、国家金融与发展实验室副主任彭兴韵教授。作者不仅长期深耕金融学研究，还扎根于金融职业教育一线，在不同层面的在职教育中，为学生讲授金融学知识。在职教育的特殊性，促使作者在教学实践中不断创新，以课堂上的内容独立成书，本书得以实现有趣、有料和有用的多元目标。

一本投资界的通识教育书

纵览金融投资教育的现实背景，本书的出版有两个重要意义：一是金融投资教育大众化、普惠化的现实发展需求日益增长，随着我国经济进入新发展阶段，人均GDP跨过1.2万美元，居民的财富大幅增长，财产性收入占比逐步提升，对资产配置的需求更加强烈，这就要求金融投资能够深入大众，全方位覆盖各个阶层的居民，通过增强居民资产配置效能和供给能力，推动财富金融普惠化。二是内外部环境和形势的变化，使投资者亟须接受专业的金融投资教育，学习如何通过资产组合和分散风险来对冲潜在的外部冲击，在不确定性中获得更加稳定的预期回报。因此，未来要实现资产回报稳定增长，无论是专业的机构投资者还是个人投资者，都要深化金融投资职业素养，防范金融投资的随机性和碎片化。

如作者在书中所言，针对老百姓多元化的知识层次、多样化的金融投资知识的需求，我们既要摒弃学院派教材对知识的表达和呈现方式，但同时又要覆盖最基本、最经典的金融投资学理论。因此《金融投资学通识》这本书非常清晰地划分为四个部分，分别从金融功能、金融体系、投资决策和金融风险为读者概述了金融投资学的重要理论概念、特征以及范畴。作者还在每个章节配套了经典而鲜活的国内外案例，这些案例既可以帮助读者更好地理解专业理论，又能够将金融投资学的理论演变置于当时的历史语境，体现金融投资学的创新过程。事实上，金融学本身就是一门实践性非常强的学科，许多经典理论概念的提出就是为了解决实际问题，因而作者在展开叙述时也将历史周期的线索置于其中。

正确认识金融的功能有助于更好地投资

关于金融的功能，作者分别从货币的职能、国家实体经济、企业等角度进行了区分。其中，货币是金融的基本要素。货币从早期的支付交易到储藏、储备职能，以及附着于货币之上的债务等均是金融职能发展的基础，理解货币是了解金融功能的前提。作者在书中把货币职能的叙述视角放在了货币形态的演化层面，包括货币从早期的实物形态到电子、数字形态等。货币形态演化的背后是经济结构、技术进步所带来的货币需求的变化，体现了金融职能的深化过程。

同时，金融在国家兴盛的过程中表现为资源跨期配置和跨空间配置。国家正因为掌握了金融的主导权，才能够实施财政政策与货币政策，实现“集中力量办大事”的职能。企业因金融激励和财富增长获得了持续的动力，并以此激励个人积极参与劳动创造和知识创新，推动经济社会进步。当然，在金融职能的背后也出现了资本和债务扩张等问题，作者称之为金融贪婪。无论金融的功能如何演变，其最终都是现代经济发展的命脉，而现代经济之所以出现爆发式增长，除了技术和制度要素外，金融在其中所扮演的角色是不可或缺的。正确认识和理解金融的功能有助于更好地进行金融投资决策。

提到金融功能，就不能忽视金融的支柱，即金融机构、金融市场、金融工具以及产权和制度、技术等，这些驱动要素共同促成了金融功能的发挥，并推动金融从初级向高级发展，进而形成了目前金融市场主体多元、金融服务层次类型丰富、金融工具完备的发达金融体系。从国家竞争的角度来看，大国在崛起的过程中，金融体系的发达和先进性成为了极为关键的指标。目前，大众所熟知的金融机构主要包括央行、银行、保险和证券机构等，也是国家最基础的金融市场主体。作者在书中简要地回顾了这四类金融市场主体在国际和国内的发展进程。目前来看，国内的金融机构主体设计充分借鉴了国际经验，同时也保留了自身的特色，在金融市场和投资决策上表现出不同的风险偏好，并由此产生了具有本土特色的金融投资文化。

资产配置不是简单的产品搭配

作为第二和第三大金融支柱的金融市场和金融工具，是作者在书中讨论的两大重点。作为金融功能发挥的重要载体和媒介，先进的金融市场和完善的金融工具往往意味着发达的金融体系。其中，金融市场就包括证券交易市场、货币与外汇市场以及金融衍生品市场，三大市场分别承载着债券、股票、证券投资基金和金融衍生工具。

金融市场的发展是一个不断进化的过程，同时实体经济的发展又迫切需要金融市场加强创新，适应经济产业结构的变化。但是，应看到，在金融市场和金融工具的创新中产生了一些误区，并最终引发了经济金融危机。如2008年美国爆发的“次贷危机”就是因复杂的金融衍生工具和层层嵌套的交易结构