拆解越南出口数据发现，电子制造业方面三星是很大推动力，也正因为在三星多年的推动下，越南的主要零部件生态链开始在完善部署。

2020年前后，李伟结束对一家非洲电商平台的服务，开始寻找下一个机会点。

长期关注新兴市场的他，很快注意到了越南——这个东盟经济体中快速成长的国家。机缘巧合之下，他认识了现在的合伙人——一位有一半越南血统的消费品商人，二人一拍即合开启新业务。

感受到周边很强的投资热情，设备供应商赵强也是随这一轮中资企业前往越南的代表。

早年间，虽然有三星在当地建构起相对完备的产业生态，但毕竟不是本土企业，担心沉没成本，赵强还没有那么强的意愿前往。但随着国内头部EMS组装厂的部分迁移，才让他看到了投资必要性。

不同于三星早在多年前就开始密集将制造产能迁移越南，中资企业大约是在近几年间，开始日益关注在越南的投资建厂情况。其原因，有中国对本土制造业转型升级的推动，也有来自其他国家的需求间接造就。

CounterpointResearch提供给21世纪经济报道记者的统计数据显示，从全球手机制造产能的比例变化趋势看，2016-2021年间，中国始终占据七成上下产能份额，比例有一定程度下滑趋势;紧随其后的两大国家分别为印度和越南。

仅从数据表现趋势看，印度在近三年间的份额增速似乎有所放缓，维持在15%左右;越南则在波动中成长，在10%-12%之间浮动。

这让印度和越南谁会成为下一个全球制造基地备受关注。但两国也有差别：印度制造多受政策推动为内需服务，越南制造则多面向欧美市场。随着印度内部营商环境的日趋严苛，在这两个国家发展制造业更像是变成一种：基于本土原因无法离开印度，基于外生原因无法轻视越南的关系。

总体来看，将高端制造留在本国，相对低阶制造外移是经济体发展到成熟阶段后的大趋势。某种程度上看，将迁移的产业环节落地印度和越南同步发展，或许是部分厂商当下节点的选择。

越南潮起?

前不久，越南工业与贸易部发布的数据显示，前四个月其累计出口1224亿美元，同比增长16.4%。在出口总额中，占比最大的是制造业产品，包括手机、电脑、机械和纺织品等。

在产业链全球一体化的发展分工之下，这些数据让越南成为备受关注的其中一个目的地。

“我们发现，越南这两年来，在FDI(外商直接投资)、内部生产投入等方面都有高速发展。”对于全球产业链的升级和变迁，李伟观察指出，“硬件生产在向越南、印尼等第三世界新兴国家迁移;快时尚产业在转向墨西哥为代表的拉丁美洲生产。这其实也跟国家政策有关，经济相对发达国家主要负责偏高端的设计和消费模式搭建，底层生产能力则交给周边国家承包。”

由商务部国际贸易经济合作研究院等联合发布的《2021年版对外投资合作国别(地区)指南-越南》显示，越南主要工业产品有计算机、手机、机械设备、汽车、纺织服装等。

其中指出，近年来越南手机、计算机及零部件生产出口的主导作用逐渐凸显。2020年，其在这些领域的出口额合计达960亿美元左右，占出口总额的33.9%。2020年越南三星营收约670亿美元，出口额570亿美元，约占越南对外出口总额的20%。

在中印越电子(手机)企业协会(CMA)秘书长杨述成看来，这是产业发展到一定阶段的必然。

“寻找发展环境安全、成本足够低、具备成长空间的新兴市场，越南具备发展优势。”他指出，随着三星和富士康在当地已经发展相对成熟，且伴随对印度市场的投资风险提高，将注意力放到越南就成为新趋势。

当然杨述成认为，这不意味着中资企业在外迁，而是留下高端产业环节，将偏低端的制造能力转移到成本更低、更广阔的市场中去。核心立足点在于提高企业竞争力，属于纯粹市场化行为。

IDC智能硬件研究经理高鸿翔向记者分析，在这两年间，受国际贸易摩擦影响，部分国家会对商品生产制造地有一定要求，这让手机、通信、消费相关产业有一定转移动作。

“中国厂商的外溢主要从市场容量考虑，从东南亚和南亚市场看，印度市场体量较大，因此外溢到印度的比例会有一定加强。”他续称，只是伴随印度近些年间不断加强在零部件、模组等进口关税举措，会促成一些厂商考虑向其他国家转移。

“到目前为止在亚洲国家中，有能力一定程度承接中国制造基地能力的，我比较看好越南。”高鸿翔坦言，这与国家文化背景强相关。“综合来说，个人认为越南从体制、劳工素质和企图心等方面，都跟中国很像，也远胜印度。只是劣势可能在于，越南人口相对少，导致内需市场小，这方面印度更有优势。”

因此倘若看内需市场，在印度设厂就是必然;如果观察组装能力，则看好越南。核心难题可能只在于越南总人口有限，可能会成为该国未来发展的局限。

产业链变迁

从宏观趋势来看，挖掘新兴市场的发展潜力，是所有商业决策的一个核心逻辑。

赵强就认为，从趋势来看，中资企业之前出海，此前目的地主要集中在印度和非洲，因为出海投资的第一关注要素就是当地增量市场，从这个维度看，越南并不具备较大吸引力。但随着印度近些