瘟疫改变历史进程和世界政经版图的事件不胜枚举，为此有学者以新冠为历史新纪元的开始。乐观看，2022年将是经济政策全面重启之年，但更深远也更值得思考的，是政治、社会与行业的大重构。

经济推断的基本概念框架是约束条件下的最优化。由于目标函数大致是确定的，决定最优解的更多时候是约束条件。新冠肺炎疫情爆发以来，经济预测和预期管理面临极大挑战。疫后经济的弹性和全球通胀的持续性都超出预期。国际货币基金组织(IMF)等权威机构从未如此频繁地调整经济展望数据，不同机构之间的预测也从未出现这样大的分歧。几乎所有预测都是建立在一定的假设条件之下，基于线性模型外推而得到的。在Omicron变异株的情况尚未明确的情况下，预测也将面临修正，甚至是被推翻的可能性。所以，在疫情扩散、病毒变异、疫苗研发与接种和政策防控等尚未进入均衡态的情况下，我们仍面临的是一个不完备的世界——不可能预测每个偶然场景会有什么结果。在这样一个状态中，需要为不确定性支付更高的溢价。

我们的基准假设是：Omicron变异株对疫苗保障体系的突破是有限的，或者即使有显著的突破，医学界也能在较短的时间内研发出同等有效的疫苗，从而对全球经济的运行不构成新一轮与2020年初同等量级的冲击。那么，在2022年，随着疫苗在防住院、防重症和防死亡的有效性得到印证，辅之以科学防疫观念的建立，西方国家将渐进地接受与新冠长期共存的现实。但新冠病毒的易变性和以色列、新加坡等国“全民免疫”实验的经验都证明，全面重启仍面临考验。Omicron为重新开放边境增添了新的变数。

千百年来的经验也告诉我们，大规模传染病对社会的影响是持久和深刻的，即便说传染病塑造了这个世界也毫不夸张。新冠纪元后，政治、经济、社会、地缘等方面都面临大重构。太阳照常升起，但世界已面目全非。

01、重启：无条件“清零”

还是有条件“共存”?

新冠肺炎疫情在全球扩散的第五波正在进行，日均新增确诊病例仍处于上行区间，欧洲首当其冲，美国的情况也不容乐观。展望未来的前提是观察疫情以来世界发生了什么，理解背后的原因，关键是疫情扩散的轨迹、不同地区的差异以及政策应对;还要更进一步思考疫情改变了什么，不会改变什么;以及厘清什么是暂时的，什么是持久的。

截止到2021年11月20日，全球累计确诊的新冠肺炎病例数为2.5亿，占总人口的3.4%;累计死亡人数超过500万，病死率(累计死亡人数/累计确诊人数)约为2%——在2020年二季度疫情扩散高峰期一度超过7%，粗死亡率(累计死亡人数/总人口)约为0.07%。

更需要关注的是不同区域(或国家)之间的差异：一方面，新冠病毒的特性决定了，哪怕只有一个国家还没有消灭病毒，它就有可能再次扩散;另一方面，由于不同国家在全球分工中的位置不一样——粗略意义上，俄罗斯和澳大利亚是上游资源国，中国是中下游生产国，美国是终端消费国，美欧日等是上游零配件的供应地——疫情在不同地区的扩散对不同的供应链有不同的含义。

从累计确诊病例看，非洲、大洋洲和亚洲比其他地区更好地经受住了新冠的考验。截止到2021年11月中旬，在每百万人当中，这三地累计确诊人数分别0.62万人、0.66万人和1.7万人，而南美、欧洲和北美对应的数字分别为8.9万人、9.4万人和9.5万人。累计死亡病例状况基本相似，南美位居第一，每百万人高达2700人，北美和欧洲分别为1900人和1800人，亚洲、非洲和大洋洲分别为257人、161人和71人。

与历史经验相同的是，由于人和物的频繁往来，经济和贸易中心国(或地区)受传染病影响的风险系数也更高。对于新冠疫情，中国以外的主要经济体均在不同程度上出现了失控，相对控制较好的是韩国、新加坡(2021年8月之前)和日本等亚洲发达经济体。韩国累计确诊病例超过了40万，日本则超过了170万，累计死亡病例数分别为3200人和18000人，病死率分别为0.8%和1%，显著低于世界平均水平。欧美等主要经济体已经历多次扩散周期。美国疫情反反复复地出现了5个周期，当前正处在第五个周期的上升阶段，累计确诊病例已经达到4700万人，占总人口的比重超过14%;累计死亡病例超过76万人——远超其在二战中的死亡人数，病死率为1.62%。至今，美国每天仍有1000多人、全球每天仍然有7000多人因为新冠丧生。

欧洲是当前全球第五波疫情的中心，英国、德国、法国和意大利等国疫情都出现不同程度的反弹。从新增确诊病例角度看，法国和意大利的形势好于之前，英国维持在高位，而德国则创下历史新高，单日新增已接近5万人，两倍于此前高点。但从新增死亡病例看，所有国家都显著好于此前。英国日均新增死亡病例为150-200人，历史峰值为1200人。德国每日新增死亡人数约200人，也显著低于此前的峰值(900人)。随着疫苗接种的推进和技术的改进，感染率、住院率和致死率均已大幅下降。所以，英国并没有加强防控措施，而德国的防控强度虽有加强，但仍处于低位。

以色列被认为是首个实现全民免疫的国家，但2021年4月发源于印度的变异毒株Delta再次将人们拉回到冰冷的现实世界。6月，以色列疫情开始反弹，至9月达到高峰，单