摘要：

截至2021年8月1日，美元走弱推动布油回升至75.77美元/桶；美原油和汽油库存均在下行，但Delta疫情严峻加剧了对欧美夏季消耗的担忧，多国出行数据较上月基线大幅降低。因美联储FOMC的鸽派立场和美债低位，伦敦现货黄金价格大幅上行至1829.3美元/盎司。近期LME铜价整体上受到库存压力的影响，下半年库存或逐步去化。LME期铝3个月已上行至2591.5美元/吨，市场预期在中国的双碳行动下，铝的供需格局或出现根本性改变，价格仍有上行空间。

双焦价格持续上行，受供给侧的矿区和焦化厂开工率下降影响。焦煤期货合约升至2292.5元/吨，焦炭期货合约升至2928元/吨。焦煤方面，主要产地山西地区安全监管趋严，导致矿区开工率下降；全国各地受各地暴雨及台风影响，焦煤运输受阻；焦化厂和钢铁厂焦煤库存持续走低。焦炭方面，焦化厂开工率连续两周走低，并且上游焦煤价格强势，短期内对价格形成支撑。

国内农产品方面，尽管有连续收储政策支持，猪肉平均批发价仍在22元/公斤附近波动，下半年生猪产能整体上仍然过剩，CPI食品项的上行压力有限。