智通财经APP获悉，安永发布2024年第二季度全球IPO趋势报告，报告显示，全球IPO活动分化加剧，美洲区和EMEIA区强劲增长，亚太区放缓。2024年上半年，美洲区和EMEIA区的股票发行需求强劲，这得益于股市表现良好、IPO估值提升，以及投资热情升温。这一令人鼓舞的市场环境促使成长型企业纷纷上市，拉动IPO活动显著增加。

同时，受多家知名大型企业上市推动，美洲区和EMEIA区的平均交易规模也显著增长。美洲区IPO筹资额同比增长67%。2024年上半年，EMEIA区成功恢复到其10年平均IPO交易金额水平，美洲区恢复到其10年平均水平的70%，而亚太区则还不到30%。

2024年上半年，EMEIA区IPO市场迎来显著复苏，IPO数量在全球的占比达到自2008年全球金融危机以来的最高水平，交易数量和交易金额分别占全球交易总量和交易总额的45%和46%。其中，欧洲市场迎来多宗大型IPO交易，这表明随着估值水平提升，投资者申购新股热情升温，更多的大型公司认为当前的市场环境正形成富有吸引力的IPO窗口期。

印度地区经历了显著增长，其IPO交易数量在全球的占比从去年同期的13%大幅上升至27%。

而曾经是IPO热点的亚太区，受地缘政治紧张局势、选举、经济放缓、加息以及市场流动性偏弱导致投资者趋于谨慎等诸多不利因素影响，市场人气受抑。亚太区IPO筹资额在全球的占比大幅下降，从2023年上半年的63%骤降至2024年上半年的20%。

美洲区和EMEIA区私募股权/风险投资支持的IPO交易大幅增长

全球范围内，大型私募股权(PE)/风险投资(VC)支持的IPO交易大幅增长，筹资额占比从2023年上半年的9%跃升至2024年上半年的41%。这一趋势在美洲区尤为明显，PE/VC支持的IPO交易金额在该地区交易总额中的占比达到74%。在欧洲，大型PE支持的IPO交易活跃，交易金额在该地区交易总额中的占比从上一年度的29%大幅上升至46%，凸显了欧洲PE支持IPO交易市场的活力。

投资者对IPO市场强劲表现热情高涨，IPO回报率跑赢指数基准

过去两年，投资者对IPO的关注点发生了显著转变，更加关注新上市公司的财务可持续性和盈利能力，这反映出面对货币环境收紧和市场不确定性，投资者采取了更为审慎的态度。

面对投资者态度的这一转变，考虑上市的公司更加强调其收入和盈利能力指标，以及实现可持续增长的计划。2023年和2024年上半年IPO公司的净利润率指标显示，大多数地区的表现都有明显改善。在中国，监管机构引入了更严格的上市要求，以提高上市公司质量，保护投资者权益。

与此同时，美国的IPO企业涉及的范围更加广泛，包括新兴的科技和医疗企业，以及成熟、成长型企业。这种多元化是推动美国市场平均交易规模大幅增长和净利润率中值显著提升的关键因素。

从买方的角度来看，投资者正逐渐认识到今年新上市公司的质量和规模，更愿意将资金配置给这些机会，为IPO市场创造了获取可观回报的机会。2024年上半年，全球多数主要市场的IPO表现都超过了基准指数。行使超额配售权的增加和上市后股价的活力证明了其基本面实力、发行质量以及市场对其未来前景的信心。对考虑上市的公司来说，投资新股势头增强是一个积极的信号，表明市场环境是乐于接纳、支持以及可能带来获利机会的。

2024年上半年，工业、技术与材料行业引领IPO活动;主要行业中，美国和印度市场占据主导地位

2024年上半年，工业、技术和材料行业引领全球IPO活动，其中印度市场在交易量方面占据主导地位。筹资额方面，技术、健康和生命科学以及工业行业名列前茅，其中美国市场吸引了大部分资金流入。作为众多世界领先的科技和医疗企业的所在地，美国拥有强大的初创企业生态系统。在有利的市场环境、降息预期和人工智能领域创新的驱动下，科技和医疗行业的IPO交易额大幅增长。

与上年同期相比，2024年上半年，零售、金融、媒体和娱乐、健康和生命科学以及电信等行业出现了多宗大型IPO交易。一些知名公司，如健康和生命科学行业的GaldermaGroupAG，以及消费行业的AmerSports和Puig，成为最引人注目的上市案例，这反映出重量级市场参与者的信心增强。受多家资产和财富管理公司上市的推动，包括一家交易额达25亿美元的资产管理公司在阿姆斯特丹的上市，金融业成为2024年上半年唯一交易量和交易额双双实现增长的行业。

随着市场对美联储(Fed)可能会在今年采取一次放宽利率政策预期的升温，高增长和资本密集型企业，包括风险投资公司支持的公司，可能迎来新一轮上市热潮。同时，持续的能源转型正在推动对铜、锂、镍和稀土等关键材料的需求不断增长。从事这些基础资源业务的公司可能寻求上市，利用投资者对绿色能源革命越发浓厚的兴趣筹集资金。

随着市场从疫情后的紧缩转向对降息乐观，独角兽企业IPO重燃希望

独角兽公司通常是具有颠覆性的私营公司，成立时间一般不超过10年，估值达到10亿美元级别，能彻底改变市场或整个行业。

随着2022年以来资金需求的急剧上升，初创企业的融资额在过去两年半间显著下降。随着市场环境变化，许多已成功募集到大量资金的初创企业在初始资金耗尽后