①苹果市值续创历史新高苹果预计AI手机出货量将增长10%

苹果股价连涨7个交易日，隔夜收涨1.88%，报232.98美元，续创历史新高，公司市值达到3.57万亿美元，成为全球首家市值突破3.5万亿美元的公司。苹果公司股价自今年4月就开始快速增长，其市值在过去3个月时间里增长了30%以上。从供应链传出消息，苹果计划在下半年出货超过9000万部iPhone16智能手机，预计出货量将比前几款增加约10%。苹果对新款iPhone的出货量增长充满信心，认为个人智能化系统“AppleIntelligence”中的一些功能将有助于提振需求。此外，苹果在年度全球开发者大会(WWDC)上披露了公司在AI方面的新进展，包括与OpenAI构建合作伙伴关系，推出能够优先置顶推送、总结文本、生成图片的套件等。

评论员许戈：苹果隔夜股价创下历史新高，源于市场对未来苹果产品销量大增的预期，今年借助618降价，苹果在中国市场获得成功，同时由于人工智能的运用，二季度苹果笔记本创下同比20%的增长，远超于市场平均3%的增长，这类效应可能同样产生于下半年iphone16，新机型有人工智能的加入，用户只有换机才能实现功能，因此，对于果粉，可能是一次历史性的换机大潮，所有苹果机型，特别是iphone15以前的，都会受到影响，苹果自己预计下半年iPhone16的销量比iphone15多增10%，这无疑将带动果链上下游的供应商的业绩。

海顺投顾黄俊：苹果股价续创历史新高，AI战略的发布将引发换机潮，这将利好苹果链中的相关上市公司，同时国内AI应用竞争也将加剧。

②美联储“鸽”声燎亮美债多头7月每天加码

美联储主席鲍威尔隔夜在国会第二天发表证词时称，美联储无需等到通胀降至2%下方才降息，目前并没有具体的通胀数值参考标准，在缩表问题上还需努力。美联储降息是否真的快了?至少美债投资者已经做好了准备。持仓数据显示，7月以来的每一天交易员都在增加看涨美债的押注。一旦今晚的通胀数据能进一步增强市场对年内降息的预期，这些押注将受益。10年期国债期货的未平仓合约在7月每个交易日都有所上升，合计增加了约15.9万份合约。其中，9月到期的10年期国债期货的未平仓合约已升至近450万份，是当前合约周期中最高的。10年期美国国债收益率在7月以来已累计下跌逾20个基点，表明交易员正在建立新的多头头寸。两年期和五年期国债期货也出现类似趋势。摩根大通对美债现货市场的调查也显示，客户将多头押注增加到了两周来的最高水平。美债收益率隔夜集体收跌，2年期美债收益率跌0.7个基点报4.63%，5年期美债收益率跌0.7个基点报4.242%，10年期美债收益率跌1.2个基点报4.289%，30年期美债收益率跌1.2个基点报4.479%。目前，利率期货市场的数据显示，交易员已经对美联储年内降息两次进行了充分定价。芝商所工具显示，市场现预计9月降息的可能性约为73%。

特许金融分析师周淳哲：目前，投资者普遍预期美联储在9月首次降息。而首次降息对于美股、美债及美元指数的影响主要取决于此次美联储降息是预防式降息还是纾困式降息。如果美联储基于美国经济硬着陆的情况，采取纾困式降息一下子降到底，那么美股、美债收益率和美元指数可能会全面大幅下跌。如果美联储基于美国经济软着陆的情况，采取预防式降息慢慢来，那么美股有望上涨，美债收益率下降，美元指数震荡偏弱。所以我们还需要持续观望美联储后续降息的节奏，如果是每次25BP的小幅降息，节奏把握得当，说明更多的是预防式降息，这会刺激美股和美债的上涨。

国都证券投资顾问陈兆凌：最新出炉的美国经济数据加深了市场对于流动性继续宽松的预期，期待海内外货币周期共振带来的风险偏好提升。

③台积电二季度销售超预期下周起提前试产2nm芯片

台积电昨天公布的数据显示，6月销售额2078.7亿新台币，同比增长32.9%。整个二季度销售额6735.1亿新台币，同比增长40.1%，高于市场预期。另有消息称，台积电将于下周开始试产2nm芯片，比市场预期的要早，这被外界解读为是为了在明年量产前加快步伐，确保良率稳定。据说，苹果将包下台积电首批的2nm全部产能。此外，台积电正在美国建设三家工厂，第二座晶圆厂除了3nm技术外，还将采用下一代纳米片晶体管生产世界上最先进的2nm工艺技术，并将于2028年开始生产。第三座晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片，于2030年底开始生产。台积电股价隔夜收涨3.52%，报191.01美元，公司将在下周二公布二季度财报。

特许金融分析师周淳哲：台积电将于下周开始试产2nm节点制程的芯片，2nm技术采用该公司第一代纳米片晶体管技术，在性能和功耗方面实现了全节点跨越，并将于2025年实现量产。同时，台积电3/5nm节点制程产能供不应求，2025年将涨价5%-10%。多制程“量价齐升”将带动台积电的业绩进一步攀升，股价有望继续创出新高。此外，三星电子周二确认，已经赢得原本是台积电客户的日本人工智能公司PreferredNetworks(PFN)订单，将使用2纳米代工工艺和先进的芯片封装服务来为该公司制造人工智能芯片。三星计划明年开始将2纳米工艺大批量用于移动应用，2026年扩展到高性能计算芯片，2027年进军汽车芯片。芯片制