智通财经APP获悉，全球芯片代工巨头台积电(TSM.US)周四公布的超预期业绩，以及强劲的资本支出和2024年营收前景大幅提振了人们对2024年全球芯片行业迈入全面复苏周期的希望。同样在台积电业绩助力下，此前美光、英特尔以及SK海力士等芯片行业领导者释放出的行业复苏逻辑可谓迎来“全面强化”，全球芯片股市值闻讯后单日激增超1600亿美元。

台积电公布业绩之后股价周四在美股暴涨近10%，带动美国两大芯片巨头英伟达和AMD股价暴涨，后者股价顺势创下历史新高，涵盖众多美股芯片公司的费城半导体指数涨幅超3%，创下12月11日以来最大涨幅，欧洲芯片股周四全线暴力收涨。来自日本的东京电子，以及韩国股市的SK海力士和三星等全球芯片股集体暴涨，根据机构粗略测算，从北美到亚洲和欧洲的全球范围内芯片领导者总市值在台积电公布业绩后的股票交易日总计增加约1650亿美元。

台积电公布业绩之后，来自欧洲的全球光刻机巨头阿斯麦(ASML)、半导体设备领导者ASMInternationalNV与BESemiconductorIndustriesNV，以及恩智浦、英飞凌与意法半导体等模拟芯片巨头股价在周四均闻声暴涨，欧股半导体板块在周四领涨整个欧股市场，带领多个欧洲国家的基准股指实现强势上涨。

周五，台积电股价在中国台湾股市涨超6%，创下近一年来的最大涨幅，并且提振中国台湾其他科技公司股价，比如鸿海和纬创。受到台积电乐观业绩以及积极业绩指引的积极催化，来自日本的半导体设备巨头东京电子周五在日本股市股价涨超6%、全球半导体硅晶圆龙头信越化学与功率半导体巨头罗姆半导体紧跟东京电子步伐上涨，来自韩国的全球存储芯片巨头SK海力士与三星电子涨幅均超过5%。

日本半导体领域消息面上，日本半导体设备协会(SEAJ)周四表示，在人工智能相关新消费需求的推动下，日本半导体设备销售额预计将在4月开始的新一年财年激增27%，达到4.03万亿日元(约合270亿美元)。

台积电核心指标全线超预期，释放乐观业绩预期

台积电业绩数据好于预期，凸显出市场对智能手机、个人电脑和高性能计算需求将出现反弹的预期一定程度上得到兑现，此前近2年来的时间里，消费电子市场可谓经历了全球新冠疫情后的极度低迷时期，全球芯片行业随之陷入至暗时刻。

1月18日，台积电Q4财报数据显示，第四季度台积电实现净利润2387亿元台币，同比下降19%，但环比增长13%，并且Q4净利润好于市场预期的2241亿新台币;在AI芯片火爆需求带动下，台积电第四季度实现总营收6255亿新台币(大约200.8亿美元)，上年同期则约为200亿美元，这一初步数据全面超过了台积电高管们此前对第四季营收介于188亿美元-196亿美元的预估区间，Q4营收与上年同期的历史高位水平基本持平，同时大幅超过市场普遍预期。

分析师们普遍指出，台积电第四季度营收数据超出预期，背后的逻辑主要在于全球科技企业对于AI芯片的需求持续激增，以及PC和智能手机需求明显复苏。

值得注意的是，台积电Q4以高性能服务器领域AI芯片和PC端芯片为主的HPC业务，以及智能手机业务营收均实现环比大幅增长。此外，营收占比仅5%的汽车芯片同样实现环比反弹。从全球代工巨头台积电营收占比规模来看，HPC业务以及智能手机业务仍然占据大部分比例，反映出这三大类型芯片——AI芯片、PC芯片以及智能手机芯片可谓占全球芯片行业绝大部分库存。从台积电财报来看，第四季度三大类型芯片需求实现强劲反弹，暗示芯片行业踏入复苏周期。

台积电提供的积极业绩预期可谓给那些习惯了低迷芯片市场的投资者所亟需的强心剂。这家为苹果和英伟达等芯片巨头代工的全球最大规模芯片制造商预计2024年资本支出为280亿至320亿美元，中值超出市场预期的289亿美元，并且预计今年营收规模增速将至少恢复到20%。台积电的高管们还花了很多时间在业绩会议上谈论ChatGPT这类生成式AI的出现将如何带来巨大算力需求。

关于2024年第一季度预期，台积电预计截至3月份的季度总营收至少同比增长8%，达到180亿至188亿美元，区间中值超出市场所预期的约182亿美元。在业绩电话会议上，台积电首席执行官CCWei表示，由于宏观经济状况和库存调整周期，2023年是“全球半导体行业充满挑战的一年”，同时预计2024年将恢复“健康增长”态势。

芯片制造商台积电预计业绩增速将在2024年反弹——高管们预计，随着人工智能推动芯片需求，2023年营收下滑趋势将出现逆转

在台积电公布业绩后，华尔街投资机构Wedbush写道:“过去4到5个月，台积电对近期行业基本面的信心似乎有了显著改善。”“我们认为，这种更乐观的前景是基于对人工智能芯片带来的贡献日益增长的乐观情绪，以及对2024年传统终端市场趋势，比如PC和智能手机更强劲的预期。”

2024年，全球芯片行业料迈入复苏周期!

在台积电公布Q4业绩前不久，一些芯片行业领导者，以及知名市场研究机构以及半导体联盟均预计2024年全球芯片行业将正式迈入复苏阶段，有望从新冠疫情后的极度低迷期正式踏入行业景气度上行周期。

最近几周，芯片制造业出现了非常明显的复苏迹象。半导体行业协会(Semi