截至5月末，在美股上市的头部金融科技中概股2023年一季报基本披露完毕。
21世纪经济报道记者梳理陆控(NYSE:LU)、奇富科技(NASDAQ:QFIN)、乐信(NASDAQ:LX)、信也科技(NYSE:FINV)、小赢科技(NYSE:XYF)等5家头部金融科技平台一季报发现，随着经济复苏，各大平台信贷投放规模扩大，但受疫情影响，90天以上的“M3+”贷款逾期率相较2022年末有所抬头。
为进一步改善资产质量，陆金所控股、乐信、奇富科技、小赢科技等都在财报中提及获客战略调整，在一定程度上提高客户放款门槛。
此外，借款利率下行依然是金融科技公司产品定价的主线，各家金融科技公司正在以差异化路线拓展业绩增量，如信也科技开拓海外市场、奇富科技持续扩大轻资本模式下的放贷规模等等。
信贷投放规模扩大，90天以上贷款逾期率抬头在促消费、扩内需的主基调下，随着经济复苏，金融科技平台消费信贷规模显著扩大。
从促成贷款规模数据来看，2023年一季度奇富科技合计撮合贷款规模1094.56亿元，同比增长10.70%;乐信合计撮合贷款规模609亿元，同比增加41.20%;信也科技合计撮合贷款规模418亿元，同比增加7.70%;小赢科技合计撮合贷款规模24.09亿元，同比增加250.20%。仅陆金所控股一季度撮合贷款规模出现下滑，同比减少65.30%至570亿元。
陆金所控股新增贷款规模下滑，主要是由于控制不良的考虑，事实上，从金融科技平台一季度末的逾期率数据来看，受2022年疫情冲击影响延续，M3+不良率有所抬头，但2023年一季度资产质量已出现好转迹象。
从M1+(逾期30天以上)贷款的逾期率来看，乐信M1+逾期率4.57%，较2022年末下降0.05个百分点;小赢科技M1、M2(逾期超过60天-90天)的整体逾期率为1.05%，较2022年末增加0.03个百分点，同比减少0.26个百分点;奇富科技2023年一季度的首次逾期率为4.1%，较2022年末下降0.2个百分点。但陆金所整体发放贷款的M1+逾期率达到5.7%，较2022年末增加1.1个百分点，普通无担保贷款的M1+逾期率为6.4%，较2022年末增加1.2个百分点，担保贷款的M1+逾期率为3.2%，较2022年末增加0.6个百分点。
从M3+(逾期90天以上)贷款的逾期率来看，除乐信M3+逾期率2.53%与2022末基本持平外，其他各平台均有所抬头。
陆金所整体发放贷款的M3+逾期率为3.3%，较2022年末增加0.7个百分点;奇富科技M3+贷款逾期率为2.18%，较2022年末增加0.15个百分点;小赢科技M3+贷款逾期率为2.4%，较2022年末增加0.47个百分点;信也科技M3+贷款逾期率为1.72%，在披露该项数据的平台中资产质量最好，但该项数据同比增加0.08个百分点。
为进一步改善资产质量，陆金所控股、奇富科技、乐信、小赢科技都在财报中提及其经营战略与获客战略的调整。
陆金所控股联席首席执行官计葵生在财报中提到，宏观环境持续影响其一季度业绩，为应对挑战，陆金所优先服务集中于更具经济韧性地区的小微企业主，其结果是R1到R3客户的新增无抵押贷款的比例提高到82%。
乐信CEO肖文杰表示，一季度公司坚持风险和数据双轮驱动，基于持续增强的客户识别能力，加速清退尾部资产，资产质量得到改善。奇富科技首席执行官兼董事吴海生表示，为促进业务增长，公司进一步优化了获客渠道，并推进与存量合作伙伴的RTA(RealTimeAPI，实时接口)系统部署。小赢科技公司总裁李健也提到：“尽管竞争激烈，我们继续扩大优质借款人基础。”
借贷利率受限、资金成本压降，平台寻求转型在改善资产质量之外，提升公司盈利能力也是近年来金融科技平台发展主线。
去年以来，全面压降产品借款利率对金融科技平台提出更高要求，多家平台开始严格执行贷款利率上限24%的规定。
据记者了解，2022年一季度以来，奇富科技产品的平均定价持续下行，到去年一季度开始不再投放24%以上定价的贷款，据奇富科技年报披露，到2022年末公司借款利率在24%以上的贷款规模占在贷余额的比重为4.1%。而信也科技在其一季报中披露，2023年一季度平均借款利率下行至22.7%。
借款利率的压降在一定程度上挤压了金融科技平台的利润空间。
例如奇富科技2023年一季度实现营业收入35.99亿元，同比减少16.69%，实现净利润9.30亿元，同比减少20.83%。对此，国泰君安研究所刘欣琦团队撰写研报指出，公司利润下滑的主要原因是产品平均定价的下滑，从盈利驱动力分析，收入和成本分别贡献295%、-151%，收入下滑是利润下滑的主因，收入主要取决于在贷余额和产品定价，公司2023Q1在贷余额1713亿，同比增加17%，而产品平均定价在持续下降，导致整体利润水平下滑。
乐信也同样受到贷款利率下行冲击，据披露，2023年一季度乐信科技赋能服务收入从2022年一季度的4.97亿元下降至3.68亿元，同比降幅为26.0%，这一下降主要是由于2023年一季度贷款的APR(年化利率)下降，导致该项模式下的分润减少。财报数据显示，2023年一季度名义APR为17.1%，而2022年一季度该项数据为14.4%。
但从财务指标来看，除奇富科技与发放小微企业贷款为主的陆金所控股，乐信、信也科技、小赢科技等平台2023年一季度净利润都实现同比增长，
