美国地区性银行存款流失最猛的时刻已经过去，但鉴于货币基金收益率更高，接下来美国银行业存款流失或进入“钝刀子割肉”模式。
美股一季报陆续出炉，美国银行业危机对地区性银行带来的伤害正愈发清晰。
美东时间4月24日美股盘后，第一共和银行公布财报，出现巨额存款流失。截至一季度末，第一共和银行的存款仅有1045亿美元，较去年年底的1765亿美元环比暴跌约720亿美元，降幅超过40%，存款净流出远超市场预期，考虑摩根大通等大行存入的300亿美元，第一共和银行实际流失存款高达1020亿美元。
就连第一共和银行首席财务官NealHolland也感叹，存款外流规模是“前所未有的”。财报公布前，第一共和银行收涨12.2%。财报公布后，第一共和银行暴跌逾20%。
财报释放了什么信号?今年3月，美国六大行领衔的11家华尔街大行决定向第一共和银行注入300亿美元资金，防止地区银行业危机进一步蔓延。摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行分别出资50亿美元，高盛和摩根士丹利分别出资25亿美元，PNC金融服务集团、纽约梅隆银行、TruistFinancial、美国合众银行和道富银行各出资10亿美元。
即使是在300亿美元资金注入后，第一共和银行一季度流失存款仍超过700亿美元，处于风暴中心的第一共和银行公布的财报加剧了人们对存款外流、资产负债错配以及信贷紧缩风险的担忧。
中国银行研究院研究员杜阳对21世纪经济报道记者表示，当前，美国储户避险情绪仍处于相对高位，银行存款流失成为隐忧。自2022年3月份美联储开启此轮超常规加息以来，美国银行业存款流失现象已经存在。今年3月，硅谷银行流动性危机、签名银行破产倒闭的风险快速蔓延至美国其他中小银行，进一步加剧了市场恐慌情绪，大量储户因担心银行的流动性风险，纷纷将存款从银行转移到更安全的货币基金市场中，嘉信理财旗下货币市场基金的规模暴涨至3580亿美元，同比上涨150%。但得益于息差水平较高、主动负债能力以及风险管理能力较强等因素，近期存款流失情况一定程度上有所缓解，但仍需持续关注。
事实上，如果抛却惊人的存款流失数据，第一共和银行的表现其实并不算太差。今年第一季度第一共和银行营收同比下降14%至12亿美元，高于市场预期的11.2亿美元;每股收益(EPS)为1.23美元，也高于预期的0.72美元;净利息收入同比下降19%至9.23亿美元，高于预期的8.899亿美元。
提高利息阻止存款流失美国地区性银行存款流失最猛的时刻已经过去，但鉴于货币基金收益率更高，接下来美国银行业存款流失或进入“钝刀子割肉”模式。
进入4月，第一共和银行存款外流速度已经放缓。截至4月21日，第一共和银行存款仅较3月31日减少1.7%。第一共和银行还表示，正在采取措施扭转局面，包括“大幅削减”高管薪酬、削减公司办公空间和裁员，预计第二季度将裁员约20%～25%。
对比来看，阿莱恩西部银行表现更好，一季度末存款为476亿美元，较上季度下降11.3%，但整体存款规模已经稳定，3月31日至4月14日期间存款已经增长了20亿美元。阿莱恩西部银行首席执行官KennethVecchione表示，虽然在银行业危机中经历了存款流出，但随后存款余额已经迅速稳定下来。
需要注意的是，近期美国货币市场基金意外出现了资金流出现象。美国投资公司协会(ICI)数据显示，截至4月19日当周，美国货币市场基金流出了686.4亿美元，创下2020年7月以来最大的单周流出规模。其中，机构投资者撤出了589亿美元，散户投资者撤出了97.2亿美元。
不过，这并不意味着存款流向货币基金的趋势已经停止。货币市场基金资金流出发生的时间点比较特殊，正好处于报税期截止时。4月18日是美国国税局2023年报税季截止日，纳税人需要在截止日期前提交个税申报表并缴税，每年这一周出现资金流出都是比较常见的现象。
而面对存款外流压力，银行不会坐以待毙，纷纷提高利息。网络存款公司(DepositsOnlineLLC)数据显示，3月份线上储蓄账户的平均收益率涨至约3.75%，较一年前的0.5%大幅提升。线上一年期定期存单平均年收益率接近4.75%，大幅高于2022年的约1%。
对于当前的形势，品浩(PIMCO)前首席投资官、“老债王”比尔·格罗斯(BillGross)认为市场过于悲观，他认为美国地区性银行当前估值极具吸引力，并且可能被大型银行溢价收购。格罗斯已经买入WesternAllianceBancorp、SynovusFinancialCorp.、PacWestBancorp的股票以及SPDR标普地区银行ETF。
此外，华尔街大行也在支付更高的利息费用，防止客户将存款大幅转移到其他地方。花旗集团第一季度的有息存款利率为2.72%，高于2022年底的2.1%;摩根大通为1.85%，高于上年同期的1.37%;富国银行为1.22%，高于上年同期的0.7%。
长痛而非短痛硅谷银行倒闭后的金融压力仍挥之不去。美联储4月20日公布的资产负债表数据显示，美联储向美国银行提供的紧急贷款五周来首次上升。截至4月19日当周，美国银行业增加了从美联储两项信贷安排工具获得的借款，流动性需求再度紧张，当周美国金融机构的借款余额总计为1439亿美元，前一周为1395亿美元。
其中，美联储贴现
