美联储主席鲍威尔表示2023年不会降息，令市场大为失望。华尔街警告，美联储持续的鹰派言论可能引发股市回调，明年美股盈利将远低于市场普遍预期。
当地时间12月14日，美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布最新利率决议，将基准利率上调50个基点至4.25%至4.5%之间，达到15年来的最高水平，符合市场预期。
这是美联储今年以来第七次加息，此前曾连续四次加息75个基点。
美联储主席鲍威尔表示，美联储预计持续加息的行动有助于将通胀率恢复至2%的目标。与去年的快速发展相比，美国经济已显著放缓。加息行为不会使经济陷入衰退，预计2023年不会降息，而明年2月会议上宣布的加息幅度将取决于经济数据。
受鲍威尔鹰派言论影响，当天美国三大股指全线下跌，科技、银行、能源等反映市场信心的“风向标”板块集体走低。
截至收盘，道指收跌142.29点，跌幅为0.42%，报33966.35点;纳指跌85.93点，跌幅为0.76%，报11170.89点;标普500指数跌24.33点，跌幅为0.61%，报3995.32点。
明年不会降息
今年，美联储已经加息7次，加息幅度累计达425个基点。
今年3月和5月分别加息25个基点和50个基点，6月加息75个基点以10：1的投票结果通过，7月、9月和11月加息75个基点都是全票通过。
关于本次加息，鲍威尔称，加息50个基点仍然是很大的幅度，加息还有一段路要走，预计2023年不会降息，而明年2月会议上宣布的加息幅度将取决于经济数据。
和上几次发布会的表态一样，鲍威尔再次强调，历史告诫不要过早放松政策。美联储将坚持到底，直到任务完成。
本次会后公布的美联储官员预期未来利率水平点阵图显示，明年的紧缩程度超过联储此前预期水平，2023年利率在5.1%左右，2024年为4.1%左右。
19名提供预期的官员中，只有两人预计2023年的政策利率将低于5.0%;占比超过89%(17人)的官员预计，明年的政策利率将超过5.0%。其中，10人预计明年利率在5.0%到5.25%之间，5人预计利率在5.25%到5.50%，2人预计在5.50%到5.75%间。而上次没有一名官员预计明年利率会超过5.0%。
摩根士丹利预计，联储将明年初加息50个基点，明年剩余时间，利率将稳定在4.75-5.00%。巴克莱预计，美联储将在明年初和3月分别再加息50个和25个基点，而后暂停加息，将利率保持在5.0-5.25%的峰值直到年底。高盛首席经济学家JanHatzius预计2023年将3次加息25个基点，2023年的利率中值在5%-5.25%之间。
高度关注通胀风险
根据美国劳工部发布最新报告，11月美国消费者物价指数(CPI)同比上涨7.1%，创年内最小涨幅，环比仅上涨0.1%;剔除波动性较大的食品和能源价格后，美国11月核心CPI同比上涨6.0%，环比上涨0.2%。
美国银行公布的最新全球基金经理月度调查结果显示，投资者对通胀的担忧正逐渐减弱，90%的受访者预计未来12个月全球通胀将会下降，受访基金经理普遍预期，美国CPI年率将在未来一年回落至4.2%，联邦基金利率将于明年二季度见顶，利率峰值为5%。
但鲍威尔坚称，近两个月美国通胀的下行和通胀预期的稳定，并不是“值得自满的理由”。
他进一步强调：“本轮高通胀持续时间越长，预期变得根深蒂固的可能性就越大。指标显示本季度经济将温和增长。在一段时间内可能需要采取限制性政策立场。劳动力供需状况将趋于平衡。需要更多通胀下降的证据。FOMC继续认为通胀风险倾向于上升。”
今年5月，美联储公布了缩减资产负债表的路线，从6月1日起减少债券持仓，最初每月最多减少300亿美元美国国债、175亿美元机构抵押支持证券(MBS)，三个月后月度减持最高规模提升一倍。
和前四次会议一样，本次会议表示，将继续按5月公布的缩表路线减持国债、机构债和机构MBS。
下调两年GDP预期
从宏观经济来看，鲍威尔称，美国经济与去年相比大幅放缓，不过数据显示，本季度美国经济将温和增长。房地产活动已大幅减弱。更高的利率也影响了商业固定投资。
美联储下调美国明年经济增速至0.5%，2023至2025年底GDP增速预期中值分别为0.5%、1.6%、1.8%，9月预期分别为1.2%、1.7%、1.8%。
鲍威尔表示，紧缩政策的全面影响尚未显现。美国经济与去年相比大幅放缓。劳动力市场仍然极度紧俏。尽管职位空缺比今年早些时候有所减少，但劳动力市场仍然失衡。
鲍威尔说，失业率上升并不反映劳动力市场走弱，4.7%的失业率仍是强劲的劳动力市场。公司希望留住员工，因为他们很难完成招聘，现在的劳动力市场看起来不像是一个会大量裁员的劳动力市场。美联储希望工资大幅增长，但要与2%的通胀保持一致。目前工资水平远高于2%的通胀率，美联储将寻求使工资增速降到更正常的水平。
瑞银首席美国经济学家JonathanPingle警告，本轮加息周期终端利率在5%左右，明年中期美国经济将陷入衰退，“硬着陆”风险将让美联储提前降息。
RichardBernsteinAdvisors的副首席投资官DanSuzuki表示，增长预测放缓，但还要进一步加息。这对市场而言并不是一个很好的组合。目前市场更大的不确定性是经济增长，不是美联储。
