(突发!美国证监会出手，大摩、高盛被调查!司法部盯上做空机构，浑水创始人遭FBI搜查，这个交易所也摊上事)

美国证监会突然挥起了“监管大棒”。

此次监管审查的对象是，华尔街对冲基金、摩根士丹利、高盛集团等巨头。据外媒的最新报道，美国监管部门正在调查华尔街的大宗交易业务，已经向摩根士丹利、高盛集团等机构发出了传票。

近年来，华尔街的大宗交易规模迅速增长，2021年的大宗交易规模已接近700亿美元(约合人民币4400亿元)，为五年来的最高水平。其中，摩根士丹利是参与大宗交易最活跃的投行，主导的大宗交易额几乎占据了华尔街的四分之一。

据《华尔街日报》2月16日援引消息人士称，美国司法部对做空机构发起调查，确定其是否通过提前分享做空报告，或参与非法交易策略来压低股票价格。报道称，消息人士们表示，知名做空机构浑水公司的创始人卡尔森·布洛克(CarsonBlock)在去年10月份收到了联邦调查局的搜查令。其中一人补充称，布洛克的电话也遭到搜查。

浑水曾多次发布中概股公司的做空报告，自其2010年创立以来，做空的公司中有半数为中概股。其中影响力最大的三次做空分别针对绿诺科技、辉山乳业以及瑞幸咖啡。

此外，美国证券交易委员会还盯上了全球最大比特币交易所——币安。2月16日，据华尔街日报援引知情人士报道，美国证券交易委员会正在调查币安美国交易所与两家交易附属公司之间的关系。

美国证监会突然出手

刚刚，美国证券交易委员会(SEC)在华尔街掀起了新一轮监管调查，涵盖了华尔街对冲基金、摩根士丹利、高盛集团等巨头。

据华尔街日报最新报道，美国监管部门正在调查华尔街的大宗交易业务，目前美国证券交易委员会、司法部正对摩根士丹利、高盛集团等银行的大宗交易业务展开调查。

据知情人透露，SEC已经向摩根士丹利、高盛集团等机构发出了传票，要求它们提供大宗交易的相关数据，并要求整理与相关投资者的沟通纪要。

需要指出的是，SEC向2家大行和对冲基金发出传票，只是前期的常规调查流程，并不意味着会对2家大行提出指控，除非发现大宗交易存在违法违规证据。

美国司法部也正在调查此事。有知情人士表示，摩根士丹利是此次调查风暴的初期焦点。

因为，在2021年期间，摩根士丹利是大宗交易最活跃的投资银行。据Dealogic的数据显示，按价值计算，摩根士丹利参与的大宗交易额几乎占据了华尔街的四分之一，大宗交易贡献的佣金收入超过3亿美元。另外，高盛也是2021年大宗交易的重要参与者之一。

SEC主要调查的重点是，主导大宗交易的机构是否存在提前向重要客户透露大宗交易的违规行为，例如暗示大客户通过做空相关股票，并从中获利。

因为，上市公司的重要股东要大额减持股票，往往会采取大宗交易的方式，导致市场上的流通股票增加，往往会导致股价下跌，在华尔街过往的大宗交易中偶尔发生信息泄漏、老鼠仓等个案。

据知情人士表示，自2019年开始，美国监管机构便一直在调查关于大宗交易的违规行为，当时SEC也曾要求几家大型投行提供相关交易记录。

目前，尚不清楚SEC是否因为掌握了新的证据，而再度对摩根士丹利、高盛等机构进行深入调查。

涉及4400亿的大宗交易

美股的大宗交易模式与A股的类似，交易双方在公开市场之外通过协议达成一致并经交易所确定后，而达成的大额证券买卖。

投行机构参与大宗交易，一般以低于市场价格的参与竞标。在竞标完成后，投行再以略高于协议价的价格向客户提供股票，从中获得利润。很显然，投行机构需要承担出售前，股价急剧下跌的风险。

为了避免导致股价剧烈波动，大宗交易的谈判都会安排在休市时间内进行，这也令大宗交易产生了一定的信息时间差。

近年来，华尔街的大宗交易规模迅速增长，已经成为各大投行争抢的重要业务之一。据Dealogic的数据显示，2021年美国的大宗交易规模已接近700亿美元(约合人民币4400亿元)，为五年来的最高水平。

目前，美国投行已经成为了大宗交易领域的“主力军”，这些投行从对冲基金、重要股东、风投机构等手中以一定的折扣价获得一批股票，然后再将这些股票出售给其他买家。

2021年，华尔街的2笔巨额大宗交易一度引发美股市场巨震。当年3月28日，高盛的一封致客户电子邮件显示，上周五美股开盘前，高盛通过大宗交易抛售了价值66亿美元的百度、腾讯音乐和唯品会股票。此后，高盛再度通过大宗交易抛售了39亿美元的ViacomCBSInc.、DiscoveryInc.、FarfetchLtd.、爱奇艺和跟谁学股票。

另外，知情人士透露，更多未登记的供股则由摩根士丹利代表一个或多个未披露股东进行，使用彭博数据计算发现，某些单个公司的大宗交易额超过了10亿美元。

105亿美元的大宗交易发生当天，美股遭遇了非同寻常的大举抛售，包括中国科技巨头和美国媒体大鳄在内的公司市值蒸发了350亿美元。

被大宗交易抛售的每一只股票的价格都遭遇大跌，华尔街多名投资经理感慨，从业几十年，都没见过这么大手笔的大宗交易。甚至有交易员猜测，