随着支付与金融科技的日益紧密融合，欧美相关部门的反垄断监管力度随之加强。

近日，美国司法部正着手对国际卡组织Visa与大型金融科技机构的合作关系展开调查，其中包括Visa向Square、Stripe和PayPal等金融科技公司提供的合作激励措施，是否换取这些金融科技公司与Visa开展排他性合作，通过Visa渠道开展支付结算交易。

“在美国司法部反垄断调查人员看来，此举导致了不公平市场竞争状况。”一位美国金融科技平台负责人向记者指出。

此前，司法部发起反垄断调查，导致Visa收购金融科技平台Plaid“夭折”。

一位熟悉美国支付领域监管的律师向记者直言，目前美国监管部门特别关注支付清算机构与金融科技平台之间的各类业务合作，是否存在业务垄断迹象——其中包括支付清算机构基于市场优势与行业地位，将大量业务流量导入存在合作关系的金融科技平台，进而创造更高的业务合作效应。但此举导致其他金融科技平台处于人为制造的市场竞争劣势。

“一旦美国监管部门发现存在类似的业务垄断迹象，不但要求支付清算机构必须终止与金融科技机构的业务合作，还会给予巨额罚单惩戒。”他指出。

值得注意的是，美国消费者金融保护局(CFPB)局长罗希特·乔普拉(RohitChopra)也要求亚马逊、苹果和Facebook等大型科技公司提交如何收集使用消费者支付数据的相关信息，以此判断其中是否存在阻碍市场竞争的行为，比如大型科技公司通过算法模型与市场优势，给中小金融科技机构暗中设置引流获客障碍，不让后者对前者发起业务挑战，此举也导致众多消费者无法获得成本更低且效率更高的金融科技服务。

记者多方了解到，当前美国大型科技公司支付业务正面临空前严格的监管压力。8月底，苹果公司决定修改AppStore协议条款，允许开发者将苹果生态系统之外的其他付款方式告知用户，此举有望打破苹果等互联网巨头通过垄断支付渠道向APP开发者收取高额抽成的做法，助力市场规范良性竞争发展。

此前，苹果通过强制要求APP开发者必须使用苹果自有支付渠道并收取约30%的APP收入提成，一直被全球APP开发者诟病，引发欧美多国开启反垄断调查。

一位美国大型金融科技平台亚太区首席代表向记者透露，随着欧美监管趋严，如今金融科技平台与欧美大型支付机构开展业务合作也显得小心翼翼，生怕相关业务合作被扣上“业务垄断”紧箍咒，影响自身各项业务发展。

反垄断调查迫使Visa放弃收购Plaid

今年初，Visa决定放弃收购美国大型金融科技平台Plaid。

在业内人士看来，这是美国监管部门对支付清算机构与金融科技平台强强联手形成业务垄断问题所发出的最强警告声音。

2020年初，Visa决定斥资53亿美元收购Plaid。

资料显示，Plaid作为一家金融科技公司，主要业务是向金融机构提供API接口，协助广大零售消费者将自己银行账户“直连”其他金融服务，包括Robinhood等互联网券商的证券投资，以及Venmo的多方支付体系，从而大幅提升金融服务操作效率与体验。

上述美国金融科技平台负责人表示，Plaid的业务模式，其实解决了美国金融服务的一大痛点。以往，美国众多银行所开发的API不允许其他程序的“访问”，导致美国个人投资者若在银行体系外获取理财、证券投资、资产管理等金融服务，就必须将银行账户资金先转入提供这些金融服务的机构，令整个金融服务操作显得特别繁琐且效率低下。Plaid的面世，令美国个人投资者无需先“转移”资金，就能直接享受这些银行体系外的金融服务。目前，美国逾1/4拥有银行账户的个人投资者已成为Plaid的用户，且这个数字仍在不断增长。

“在Visa决定斥资53亿美元收购PIaid后，金融市场普遍认为Visa做了一笔好买卖。”他回忆说。若Plaid引导庞大用户在开展各类金融理财投资时，都通过Visa渠道进行资金转移支付，无疑将持续提升Visa业务量与市场份额;与此同时，Visa的庞大用户群体也能给Plaid带来可观的导流获客效应，助力后者业务以更快速度成长。

然而，这笔看似双赢的收购交易，却遭遇来自美国司法部的强大阻力。

去年11月，美国司法部就Visa收购Plaid事宜发起反垄断调查，理由是Visa作为在线借记服务的“垄断者”，每年向消费者和商家收取数十亿美元的在线支付费用，Plaid则正在开发一种低成本的在线借记支付方式，若这项收购最终成功，将进一步强化Visa在互联网借记服务领域的垄断地位，增加其他支付领域创新者的进入壁垒，也令广大消费者无法获取在线借记服务的更低价格与更好服务。

面对美国司法部的反垄断调查，Visa在今年初决定取消对Plaid的收购。

“这起收购协议因反垄断调查被取消，令今年以来大型支付清算机构与金融科技平台的业务合作受到极大冲击。”上述熟悉美国金融科技监管的律师告诉记者。越来越多金融科技平台担心与支付清算机构的业务合作，很可能遭遇相关部门的反垄断调查，因此纷纷婉拒支付清算机构的业务合作邀请。比如在Visa撤回收购协议后，Plaid迅速启动了4.25亿美元股权融资，转而自主开发新型银行连接支付网络等支付领域基建设施，促进业务快