上周，全球股市多数上涨，默沙东研发的新冠特效药已经申请EUA，美国9月非农就业数据不及预期，使得11月美联储会议宣布Taper变得更为不确定。
产业趋势层面，全球正在上演能源危机，美国、欧洲、印度等国家与地区均出现一定的能源紧缺，海外股票市场上，光伏、风电、氢能、天然气等板块持续上涨。此外，奈飞自制剧《鱿鱼游戏》大火，带动奈飞股价大幅上涨，流媒体正在全球刮起一波不亚于新能源变革的投资浪潮，行业空间增量仍然在不断扩大，建议关注。
上周，A股涨幅较高的产业指数为：棉花、光纤、大豆等。
上周及本周海外市场值得关注的产业趋势变化为：
1、能源板块
近期欧洲电力供应紧张，电价同时创下历史新高，主要原因在于全球天然气供应紧张价格上涨和风力发电不及预期。欧洲2020年冬季异常寒冷使得欧洲天然气储备消耗巨大且未得到及时补充，天然气储备尚在低位。欧洲天然气主要来源国俄罗斯拒绝增加天然气的供应，伴随着全球尤其是亚洲国家快速增长的天然气需求，共同导致了天然气供应紧张和价格上涨的局面。另外，受9月以来异常低的风速等特殊天气条件影响，当前欧洲不少地区的风电产量比五年平均水平低45%，共同叠加导致此次欧洲能源危机。
美国天然气价格飙升，天然气供应十分紧张。飓风艾达余波未平，根据美国安全与环境执法局数据，墨西哥湾约有24%的天然气产能仍处于关闭状态，且该地区的业务预计要到明年才能完全恢复。政府数据也显示，美国天然气库存比过去五年平均水平低6.9%。同时，由于欧洲和亚洲市场天然气需求强劲，美国通过管道和液化天然气(LNG)货物的天然气出口激增，导致美国天然气价格飙升。
欧美两国的能源问题主要原因有两个：一个是天然气的供应较为紧张，尤其是市场预期今年冬天是寒冬，因此天然气的涨价幅度较大;二是欧洲的风电占整体发电比例的14%，风电遇到风力低时期，供电水平不稳定，也是导致缺电的原因之一。
上周，全球光伏、风电、氢能、天然气板块均表现亮眼。
2、流媒体
奈飞在疫情期间与韩国导演及演员合作的剧集《鱿鱼游戏》在9月17日上线。上线以来，《鱿鱼游戏》的关注度快速增加。从全球来看，该剧在亚太多个国家和地区持续霸榜数周;在北美，该剧连续两周高居制作公司奈飞剧集的榜首，在烂番茄(美国影评网站)新鲜度更是一度获得100%的封顶成绩。奈飞联合CEOTedSarandos已公开称，《鱿鱼游戏》将成为奈飞迄今为止最受欢迎的非英语系列剧。
当前，流媒体正在全球刮起一波不亚于新能源变革的投资浪潮，流媒体行业空间增量仍然在不断扩大。奈飞是当前全球最大的流媒体公司，通过自制优质作品，不断吸引新用户。奈飞通过与韩国的合作，今年上线了《王国》《鱿鱼游戏》等一系列优质剧集，实现海外用户的扩张。
全球观察：海外市场跟踪
1、全球大类资产表现
上周全球股市多数上涨，仅韩国股市下跌。美股方面，道指、纳指、标普500分别上涨1.5%、1.6%、1.4%。市场主要关注新冠特效药进展、美国非农就业数据、美国债务上限影响、全球能源价格上涨、中美关系以及全球疫情与疫苗接种。新冠特效药方面，默沙东(MRK)于10月11日周一正式向美国食品药品管理局(FDA)申请抗新冠“口服神药”Molnupiravir的紧急使用授权(EUA)。公司发布声明称，正积极与全球监管机构合作，在未来几个月内提交紧急使用授权或者上市申请，如果获批上市，Molnupiravir将成为全球首个上市的口服小分子新冠特效药。美国非农就业数据方面，美国劳工部8日公布的数据显示，美国9月失业率环比下降0.4个百分点至4.8%;但非农部门新增就业人数仅为19.4万，远低于经济学家平均预期的50万，降至今年以来最低水平。这对美联储是否会在下一次议息会议上宣布Taper增加了更大的不确定性。美国债务上限方面，美国债务上限协议达成，参议院投票通过将短期债务上限延长至12月3日，并允许债务限额增加4800亿美元，以避免债务违约。美国债务上限问题得到暂时的解决。全球能源价格方面，近期，原油价格一度突破80美元/桶，欧洲气价、电价飙升，我国煤炭价格亦是节节攀升，一场能源危机在全球范围内展开。10月4日，OPEC+决定继续施行7月达成的增产方案，即10月-11月逐月释放40万桶/日的产能，而并未进一步扩大产能。中美关系方面，美国贸易代表戴琪4日表示，美计划与中方就中美第一阶段经贸协议落实情况、产业政策等问题展开坦率对话。她称，美方无意“激化”与中国的贸易紧张局势。10月6日，杨洁篪同沙利文在瑞士苏黎世举行会晤，双方就中美关系和共同关心的问题全面、坦诚、深入的交流，均认为此次“会晤是建设性的”，同意采取行动，加强战略沟通，共同努力推动中美关系重回正轨。10月9日上午，刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话。双方就中美经贸关系的重要性、经贸协议的实施情况、各自的核心关切三方面的问题，进行了务实、坦诚、建设性的交流。一周两次对话显示中美关系阶段性好转。全球疫情方面，当前，欧美国家疫苗接种比例快速上升，其中德法英美四国疫苗完全接种的人口比例分别为64.68%、66.73%
