在多位业内人士看来，二季度多家金融科技中概股之所以能延续一季度以来的业绩增长态势，很大程度得益于无担保助贷业务占比的持续提升。
随着中国经济基本面持续增长与助贷业务转型步伐加快，二季度金融科技中概股业绩持续“扬眉吐气”。
21世纪经济报道记者不完全统计，截至9月初，乐信、信也科技、嘉银金科、陆金所控股、小赢科技等多家金融科技中概股披露2021年二季度财报，其中多数平台延续一季度以来的业绩回升态势，部分平台则摆脱去年疫情冲击所带来的业绩滑坡压力，实现扭亏为盈。
其中，陆金所控股营收与净利润分别达到148.28亿元与47.29亿元，同比增幅分别为17.3%和53.2%;360数科营收与净利润分别达到40.02亿元与15.38亿元，同比增幅分别为19.81%与76.57%;乐信营收与净利润达到32.69亿元与7.87亿元，同比增幅则分别为10.5%与87.7%。
与此同时，也有多家金融科技上市公司实现扭亏为盈，比如二季度小赢科技净利润达到2.23亿元，一举扭转去年同期亏损3.44亿元的状况。
在多位业内人士看来，金融科技中概股之所以在二季度实现业绩持续回升，主要得益于多重因素，一是中国经济基本面持续好转带动民众消费金融需求日益旺盛;二是相关部门从严清退P2P行业，令个人消费金融市场出现多头借贷状况大幅减少、产品供给缺口扩大等状况，驱动金融科技平台快速填补市场空白;三是相关部门加强反垄断监管，令众多金融科技平台有机会分享到更高市场发展空间;四是无担保助贷模式日益普及，令金融科技中概股得以摆脱资本金的“约束”，为快速扩大助贷业务规模创造有利条件;五是科技投入推动金融科技平台风控能力持续提升，为助贷业务规模扩张奠定扎实基础。
“更重要的是，相比去年疫情冲击令部分金融科技中概股采取相对保守谨慎的经营策略，今年所有平台都加大市场拓展力度，力争凭借经济复苏分得更大一杯羹。”一位金融科技平台负责人向记者指出。
他直言，尽管二季度多数金融科技中概股交出不错的业绩答卷，未来整个行业的经营挑战依然不小。一是监管部门要求网络平台实现个人信息与金融机构的全面“断直连”，将增加平台获取个人信息提供风控辅助服务的合规操作成本;二是近期相关部门窗口指导持牌消费金融机构将年化贷款利率降至24%以内，无形间将冲击助贷业务利润率;三是随着个人金融消费市场竞争日益激烈，几乎所有平台都面临获客成本持续攀升的烦恼，如何在业务规模扩张情况下做到更高的投入产出比，困难不小。
值得注意的是，二季度以来，越来越多金融科技中概股纷纷掘金小微业务。
一位金融科技平台业务总监向记者指出，众多平台之所以抢占小微业务，一方面是看好国家相关部门出台众多措施扶持小微企业发展，令小微企业有望成为助贷业务的新增长点;另一方面是鉴于个人消费金融市场的激烈竞争，平台急需寻找新的蓝海市场，作为业绩持续高增长的新基石。
“但是，小微业务的市场竞争状况相当激烈，我们不仅要面对同行竞争，还要与众多大型国有银行同台竞技。”他直言。
无担保助贷业务普及的“新贡献”
在多位业内人士看来，二季度多家金融科技中概股之所以能延续一季度以来的业绩增长态势，很大程度得益于无担保助贷业务占比的持续提升。
毕竟，无担保助贷业务既符合国家相关政策，还能驱动金融科技平台摆脱资本金制约，令助贷业务规模实现更快速的增长。
记者注意到，无担保助贷业务已在多家金融科技中概股占据着相当高的比重。
二季度乐信的无风险业务收入达到10.6亿元，约占当季整个营收的三分之一。其中，平台科技服务收入达到6.2亿元，同比增长47.9%，在乐信新增交易额里，无风险、纯科技服务模式的占比近40%。
今年上半年，360数科基于轻资本模式等技术解决方案所促成的信贷交易规模达到496.38亿元，占总交易金额的56.1%，同比增长213.3%。
事实上，无担保助贷业务模式日益普及，还得益于中小银行的信贷风控模型趋于完善。
“此前，我们基本不大敢尝试无担保助贷业务，因为这意味着银行需承担相当高比例的信贷损失风险，但银行又缺乏足够的风控数据。所幸的是，经历去年疫情冲击的洗礼，我们对目标客群的用户画像有了更深入了解，也完善相应的信贷风控模型，将坏账率始终保持在可容忍的范畴内，从今年起尝试加大无担保助贷业务规模。”一位中小银行网络金融部负责人向记者指出。
此外，多家金融科技中概股的坏账率持续走低，无形间给无担保助贷业务普及创造不错的外部环境。比如维信金科的1-3个月逾期率及逾3个月逾期率分别降至历史最低水平——由2020年四季度的2.50%与2.86%，下降至今年二季度末的2.06%及1.40%;乐信新增借款的逾30天逾期率则连续12个月保持在1%以内。
然而，无担保助贷业务如何应对新的合规操作要求与获客成本持续攀升，仍是一大挑战。
随着监管部门要求网络平台实现个人信息与金融机构的全面“断直连”，金融科技平台能否快速搭建“平台-征信机构-金融机构”的新合规操作模式，很大程度影响着其无担保助贷业务的规模扩张
