近期，有投资者爆料称，东方文化(纳斯达克：OGC)旗下的香港子公司中国国际文化产权交易所有限公司(以下简称“国际文交所”)，在南京文化艺术产权交易所有限公司(以下简称“南京文交所”)转变成国际文交所过程中，存在侵吞其个人资产的情况。
上述平移业务的实质是：通过境外公司多层嵌套控制、以香港注册的交易平台为主体，面向国内投资者开展监管禁止的邮币卡交易业务。
值得注意的是，在各类交易场所清理整顿不断趋严的当下，一个市值不到1亿美元的上市公司，旗下文交所平台去年一年里开设了9.5万个新账户;截至2021年6月30日，平台上市交易邮币卡品种超过400只，成交金额约114.42亿元。
国际文交所不仅接收了部分原南京文交所的客户流量，还延续了其邮币卡电子盘——“T+0”竞价方式、集中交易、锁仓配售等业务模式。
转到香港获新生
距离南京1000多公里之外的香港，一家名为“奥盛有限公司”的私人公司于2017年9月14日更名为“中国国际文化产权交易所有限公司”。
东方文化的故事，要从南京说起。
2017年7月1日，在清理整顿各类交易场所“回头看”监管风暴之下，南京文交所邮币卡业务自2017年7月1日起停牌整改。
同时邮币卡交易的监管口径不断收紧，2017年8月2日，联席会议办公室下发《关于印发邮票、纪念币交易场所清理整顿特别会议纪要的通知》要求，对非法交易的邮票、硬币和磁卡，必须及时下线;还要求各省政府重新评估邮币卡交易的必要性;等等。
在南京文交所停业不到两个月时，2017年8月22日和8月23日，南京金网艺购电子商务有限公司(以下简称“金网艺购”)和江苏谷文化发展有限公司(以下简称“江苏谷”)先后注册成立。
巧合的是，这两家公司的董监高和股东名单高度重合。金网艺购分别由南京浩淼艺轩文化艺术有限公司和南京云立方文化艺术有限公司持有60%和40%的股权;前者的股东包括高华军和孔爱民，后者的股东包括肖媛媛、张建兵、万红侠和胡早。而这六人分别在江苏谷持股20%、20%、15%、5%、3%和3%。此外，鲁音、邵毅、倪黎佳等人也持有江苏谷的股权。
上述人士均与南京文交所有着密不可分的关系。比如，高华军曾任大贺投资控股集团文化金融事业部总裁、南京文交所总经理;鲁、孔、张、肖、万和邵等人分别担任过南京文交所的董事长、副董事长、监事及邮币钱票交易中心总经理、财务总监、市场总监、经理等职务。此外，高、鲁和倪等人曾在金陵文化产权交易中心有限公司(以下简称“金陵文交所”)任职。
距离南京1000多公里之外的香港，一家名为“奥盛有限公司”的私人公司于2017年9月14日更名为“中国国际文化产权交易所有限公司”。
更名之后，国际文交所在国内邮币卡业内开始崭露头角。自2018年起，有自称是原南京文交所的会员单位、经纪商逐渐开始联系自己手头的投资者，推介国际文交所业务。据自称为南京文交所代理商徐州七色雨文化发展有限公司的一位工作人员介绍，在南京文交所持仓的投资者，可以通过金网艺购转至国际文交所进行交易。
不少业内人士质疑其合规性，“货物、资金、交易客户与原先一样留在内地，交易模式也一样”。一位邮币卡资深投资人对此分析指出，“这实际上是不合规的邮币卡电子盘变相出境、变相规避监管，由香港注册的公司主体面向内地投资者展业。”
《中国经营报》记者通过香港公司查册中心网站获悉，该公司当时的董事为尚领，持有国际文交所100%股权。根据公开报道和天眼查资料，尚领系大贺文化金融集团CIO(首席信息官)、金陵文交所产品研发部总经理。大贺投资控股集团有限公司系南京文交所的控股股东，旗下还有金陵文交所、湖南华强艺术品交易中心、大贺会支付，以及港股上市公司大贺传媒(8243.HK)。由于文交所资产装入上市公司未果，随后爆发资金链断裂、无力偿债等问题，大贺传媒最终于2020年5月25日退市。
充分利用VIE
根据东方文化招股书及年报信息，南京嵘科通过一系列VIE协议，管控了每一个可变利益实体的业务活动。
大贺没能将南京文交所带到港股市场，但是大贺的文交所高管团队把东方文化推向了美国。
为了赴美上市，“着急”的东方文化一年内更新了12次招股书，最终于2020年12月16日正式登陆纳斯达克。
东方文化公告称，公司是收藏品和艺术品电子商务服务的在线提供商，个人和机构客户主要通过香港子公司进行交易，即香港数码资产交易中心有限公司(以下简称“数码资产交易中心”)和国际文交所。
在大贺败退之时，最早经历变革的正是国际文交所。2018年12月6日，尚领将国际文交所股权转让给一家在美属维尔京群岛的离岸公司“BTXASSETLIMITED”，2019年3月11日，上述股权被转给香港金融资产交易所集团有限公司(以下简称“香港金交所”)。
查册中心信息显示，香港金交所原名为“傲扬基金管理有限公司”，2017年4月更名，公司董事是香港人尹满华。他同时也是国际文交所和数码资产交易中心的董事，东方文化的董事局主席。
尹满华与交易场所的关联可追溯至数年前的现货大宗行业。根据天
