2020年11月25日，中国领先的移动开发者服务提供商极光(NASDAQ：JG)公布了截至2020年9月30日第三季度未经审计的财报。随着公司进一步聚焦开发者服务及行业应用业务，极光交出了一份出色的财务业绩。

一、极光战略转型续创佳绩，SaaS业务已贡献60%的营收和96%的毛利

财报显示，极光今年第三季度的收入为1.086亿元人民币，由于战略调整导致公司收入同比下降。从收入构成来看，极光交出的三季报亮点频频，公司自2020年初启动的SaaS业务转型非常成功。

极光的营业收入主要来自两部分：1)SaaS业务，包括开发者服务和行业应用;2)精准营销业务。SaaS业务是极光战略聚焦转型的业务，而精准营销业务正在有序退出。

财报显示，2020年第三季度，极光的SaaS业务收入达到6560万人民币，占总收入的比重达到60%，贡献的毛利润更是高达96%。

显然，SaaS业务已经成为极光的核心业务，成为公司收入及利润增长的源泉。2020年第三季度，极光SaaS业务收入较去年同期的5550万元人民币增长了18%。

极光创始人兼首席执行官罗伟东表示：“从本季度开始，我们将在SaaS业务的基础上披露公司业绩，即不计入精准营销业务的收入。我们相信这一非公认会计准则指标更具相关性，并有助于投资者更好地理解SaaS业务(包括开发者服务和行业应用)的表现及其如何推动公司未来的发展。因为从截至2021年3月31日的季度开始，SaaS业务将是我们未来的唯一业务。”

下面来看看极光几个具体业务的情况。

1、开发者服务收入同比暴涨99%

极光专注于为移动应用开发者提供稳定高效的消息推送、即时通讯、统计分析、极光分享、短信、一键认证、深度链接等开发者服务。

自2011年成立至今，极光已经在开发者服务方面有了深厚的积累。数据显示，极光的累计移动应用安装量，即至少使用过一项极光开发者服务的移动应用数量，由2019年9月30日的138.6万大幅增长至2020年9月30日的164.5万;月度独立活跃设备数量由2019年9月的13.4亿增长至2020年9月的13.9亿;付费客户数量由2019年第三季度的2312增长至2020年第三季度的2405。

极光的开发者服务业务可划分为两部分，第一部分是订阅服务，第二部分是增值服务，包括极光联盟和广告SaaS。在订阅业务和增值服务强劲增长的驱动下，极光的开发者服务收入已经成为公司收入和利润增长的重要引擎。

财报显示，2020年第三季度，极光的开发者服务收入保持强劲的增长势头，该部分收入增至4370万元人民币，同比大增99%。其中，受小程序和电商开发者广泛采用增值服务的推动，增值服务收入开始贡献不小的业绩，2020年第三季度，来自增值服务的收入达到1350万元人民币。

极光总裁陈菲表示：“开发者服务延续了今年第一、二季度强劲的增长势头，再次取得出色的业绩。本季度，开发者服务(包括订阅服务和增值服务)收入达4,370万元人民币，同比大幅增长99%，这主要得益于订阅业务付费客户的数量持续增加，以及增值服务得到了市场的广泛采用。开发者服务的毛利润贡献同样亮眼，达到3,260万元人民币，同比增长95%。”

2、行业应用收入环比增长6%，疫情后业务持续复苏

极光的SaaS业务中的行业应用业务包括行业洞察、金融风控和商业地理服务。2020年一季度，由于新冠肺炎疫情的爆发影响了客户对于金融风控以及商业地理服务等的需求，来自行业应用的收入出现下降，但随着经济重启，各行各业恢复正常运作，该业务已经从疫情中走出，持续复苏。

财报显示，2020年第三季度，极光来自行业应用的收入为2190万元人民币，较今年第一季度和第二季度均有明显的增长。极光总裁陈菲表示：“随着之前受到新冠疫情影响的客户的业务持续复苏，行业应用业务的收入从第二季度的2,070万元人民币增长6%至本季度的2,190万元人民币。特别是受到每客户平均收入(ARPU)增长60%的助推，我们的商业地理服务业务稳健提升，收入环比增长29%。”

3、精准营销业务稳步有序退出，毛利贡献已降至4%

随着极光按照既定战略持续转型，有序从精准营销业务中退出，精准营销业务对极光收入及利润的重要性已经淡化。2020年第三季度，公司的精准营销收入占比持续下降，贡献的毛利润更是几乎可以忽略。

财报显示，2020年第三季度，极光的精准营销业务收入占比自去年同期的73%下降至40%;贡献的毛利润的贡献占比更是自去年同期的26%下降至4%了，现在对利润的贡献甚微。

相对应的是，公司的SaaS业务的收入占比从去年同期的27%显著提升至60%，反映出极光启动的SaaS业务转型非常成功，随着公司持续退出精准营销业务，预计极光SaaS业务收入占比还会上升，而精准营销收入占比还会持续下滑。

二、盈利能力持续改善，毛利率创历史新高至47%

极光首席财务官黄尚能表示，本季度公司的毛利率创下历史新高，主要得益于极光在开发者服务和行业应用上所做的努力，以及在这两项业务的投资、业务拓展和执行力方面所取得的成功。财报显示，极光2020年第三季度的毛利润为5110万元人民币;毛利率为47%，毛利率持续上升。

从运营费用来看