北京时间11月24日，中国领先的新消费服务平台乐信(NASDAQ：LX)发布2020年三季度未经审计财务业绩。三季度，乐信持续发力新消费，收入结构更趋优化，用户规模持续快速增长，ToB科技服务初显成效，促成借款额483亿元(人民币，下同)，同比增长30.6%;营收32亿，毛利润9.8亿，非美国通用会计准则下(Non-GAAP)息税前利润5.0亿。

三季度财报显示，公司业务结构、业务规模增速、研发投入、ToB科技收入占比等多项核心指标行业领先。更重要的变化在于，乐信已快速从重资本担保风险助贷模式，转向不承担风险的科技助贷模式。该模式下，乐信通过技术为金融机构提供高效运营服务，充分发挥获客、系统搭建、运营管理等科技能力，使业务稳定性增强，成长预期更加明朗。

三季度，乐信平台服务及科技收入达11.3亿元，占收入比重达36%。其中，无风险ToB科技收入6.14亿，同比大增159%。新增交易额中，无风险、纯科技服务模式的部分，占比扩大至40%，进入10月以来，占比已超过50%，显示增长质量越来越优;乐卡、乐花卡等各项新业务打开全新增长空间，乐卡等付费会员用户人数超过270万，乐花卡开通量超1138万，带动乐信用户总规模同比大幅增长69.6%，达到1.06亿，活跃交易用户数达740万，同比增长21.3%。

三季度财报显示，乐信新消费战略通过产品创新、服务创新和业务创新，在以科技促进消费、服务实体经济，不断满足人们对美好生活期待方面，显示了广阔的成长前景。

财报显示，9月14日乐信管理层宣布将在6个月内购买不超过2000万美元的公司股票后，截止目前，乐信CEO肖文杰、总裁吴毅以及其他高管已出资约1290万美元，在公开市场上购买了约185万股乐信ADS(美国存托股份)，显示出管理层对公司未来发展充满信心。

三季度核心数据

用户增长强劲

*截至三季度用户数1.06亿，同比增长69.6%;

*活跃用户数740万，同比增长21.3%;

*营收32亿;

*经营毛利9.8亿，非美国会计准则下(Non-GAAP)息税前利润5.0亿;

金融业务转向ToB科技服务模式

*无风险ToB科技服务收入6.14亿元，同比增长159%，在乐信新增交易额中，无风险、纯科技服务模式部分，占比扩大至40%，比上个季度大幅提升10个百分点，10月份占比突破50%。

*三季度促成借款金额483亿，同比增长30.6%，超过目标预期，保持行业领先;平台促成借款平均名义年化利率为15%;

*季末管理在贷余额674亿，同比增长31%;

*资产质量保持稳定，风险稳步下降，超过90天的逾期率2.6%，FDP7逾期率从上季度2.32%降至1.82%，为2019年以来的最低水平;

互联网新消费业务快速增长

*平台消费笔数增长迅猛，用户消费频次越来越高。三季度订单量8440万笔，同比增长49.9%;进入11月，日均消费笔数已超过110万笔;

*乐卡等付费会员人数超270万，会员服务收入超2760万;

*线上、线下消费场景全面打通，今年以来，乐花卡为612万商家带去实际消费交易，全年累计促成交易额超496亿。

乐信CEO肖文杰表示：“今年以来，乐信发力ToB科技服务模式初见成效，10月以来，我们无风险、纯科技服务模式下产生的交易额，占新增交易额比例已经超过50%。这种模式下，金融机构承担风险，我们可以获得更优质收益，更符合监管方向，长期看也会使得公司业务模式变得更轻，成长空间变得更大。”

“此外我们继续在新消费领域开展更多探索，布局多项新业务。乐卡会员业务已初见成效，分期乐上线新版本，成为一个覆盖全场景，更加开放的新消费平台。我们将牢牢抓住中国已成为全球最大消费市场所带来的机遇，围绕新消费推出各项创新产品和服务，打开全新增长空间。我们有信心完成疫情前给出的全年1700-1800亿元交易额目标。”

技术能力获更多金融机构合作伙伴认可ToB科技服务收入大增

乐信通过多个创新技术平台，为合作伙伴提供获客、风控、运营和系统建设等方面的支持，ToB科技服务收入大增159%达6.14亿，实现更有质量的增长。

——提供获客支持。针对金融机构面临的获客难题，乐信基于RTA模型，开发了“乐荐”定制化获客服务系统，可根据金融机构需求定制用户画像，筛选出有效用户，共同营销。基于这套系统，帮助合作金融机构用户注册转化率比之前提升10-30%;授信转化率提升20-50%;

——输出风控能力。风控是金融业务的痛点难点。乐信长期服务新消费人群，积累了丰富的用户行为数据，拥有成熟风控经验，可以帮助金融机构更高效开展风险管理。乐信的“乐图”风险画像产品可以将乐信体系内与体系外数据深度融合加工，采用迁移学习的建模理念将乐信沉淀的风险区分能力泛化至各个风控场景，并能有效识别授信拒绝流量中的优质部分，帮助金融合作伙伴将授信通过率提高20%，风险降低50%以上;“负熵”风险运营平台作为ToB风险运营服务载体，为金融机构提供反欺诈部署、决策流配置、联邦学习、风险定价等核心风控能力，服务了包括银行、消金、小贷在内超过100家持牌金融机构;

——互联网运营支持。乐信凭借多年互联网运营经验，帮助