腾讯证券6月7日讯,美国证券交易委员会主席杰克-克莱顿(JayClayton)周四告诉CNBC,该机构关于利益冲突的新规定将迫使经纪人与投资者进行“非常坦诚”的对话。

美国证券交易委员会的规则,即最佳利益监管原则,于周三以3-1的选票获得通过。股票经纪人在提供投资建议时,必须披露任何潜在的利益冲突。它还禁止经纪人和经销商之间的推销竞赛并禁止奖励那些特定产品销售额最高的经纪人。

克莱顿在“SquawkBox”采访中说:“我们正在提高经纪人交易商的行为标准。”“你必须对你的投资者非常坦诚。”

美国证券交易委员会表示,新规定旨在为投资者提供更多有关薪酬激励和其他影响经纪人行为的信息,但表示并不会完全改变华尔街基于佣金的销售模式。

在此之前,股票经纪商主要职能是完成客户交易,然而随着这一功能被计算机取代,他们逐渐转型为客户提供投资建议,类似于投资顾问。

但值得注意的是,投资顾问通常根据管理金额的规模以及投资的盈利情况而收取费用。而股票经纪人则更多的通过佣金,也就是说,客户交易越多,那么股票经纪人的收入就越高。两者显然存在利益方面的冲突。

虽然投资顾问和股票经纪人的职能越来越相似,但两者所面临的监管要求却不相同。美国证券交易委员会多年来一直允许股票经纪人称为投资顾问,但不要求他们将客户的利益置于自己的利益之上。而投资顾问则需要披露利益冲突,也必须将客户的利益置于个人利益之上。

克莱顿表示,最佳利益规则使股票经纪人的标准与投资顾问的标准更接近。他说:“我们全面提升、加强了对股票经纪人的要求,并澄清了他们的义务。这个行动早就应该实施了。”

美国证券交易委员会一年多前提出这项措施得到了经纪人-交易商的支持,但遭到消费者和投资者支持者的反对。支持者表示,这将是对现行标准的改进,这要求经纪人确保投资“适合”客户。批评人士称,这项新措施还远远不足以保护投资者免受利用。大约有4300万美国家庭拥有退休或经纪账户。

克莱顿表示旧的标准并不能被称作标准,也不够“清楚。”当被问及这条新规则是否会通过增加额外的监管费用来扼杀经纪业务的创新时,克莱顿回答说,“不会。”

“你能很好地管理资金,你就应该得到报酬,”克莱顿说,他是华尔街的前律师,在2017年被特朗普总统选中管理美国证券交易委员会。

“投资者需要知道的是他们有多少资金用于何处,”他补充道。“这个规则包含的关键部分是无论你是作为一个投资顾问还是一个经纪人交易,都必须非常坦诚地说明你是如何赚钱的。”

最佳利益监管和新关系摘要表格将在联邦公报上公布后60天生效。合规日期为2020年6月30日。