腾讯证券4月25日讯,西方石油公司(OccidentalPetroleumCorp)周三发起数年来对大型石油公司的首次大手笔收购,报价380亿美元收购阿纳达科(AnadarkoPetroleum),高于雪佛龙(ChevronCorp.)330亿美元的出价。

两家竞购者均对阿纳达科在西德克萨斯和新墨西哥州二叠纪盆地的持股提出了溢价。这片广阔的页岩田蕴藏着巨量石油和天然气储量,可以利用新的低成本钻探技术生产数十年的石油和天然气。

包括债务在内,西方石油的总报价高达570亿美元,即每股76美元的价格。这远高于雪佛龙每股65美元的收购报价(包括债务在内总值500亿美元),并将使西方石油-阿纳达科的交易成为全球能源领域史上第四大并购。

阿纳达科表示,已收到收购要约,但尚未确定这是否是一项"更好的提议",并暂时重申了出售给雪佛龙的提议。

西方石油公司表示,将把收购中支付的现金比例提高至50%。雪佛龙则提供25%的现金和75%的股票。

阿纳达科周三跳涨11.6%至71.40美元,远高于雪佛龙提出的每股65美元。西方石油股价下跌近1%至62美元,雪佛龙股价下跌3%至118.28美元。

若交易最终达成,将使得西方石油公司在利润丰厚的二叠纪页岩盆地的储量增加近25万英亩,使其全球石油和天然气日产量增加一倍达到140万桶。

“我们非常有信心。我们的提议如此具有竞争力,绝对展现出我们的诚意,我们现在也明白了可直接与股东沟通的价值,”西方石油首席执行官维姬-霍鲁布(VickiHollub)在接受采访时说。她表示,这笔交易将提振公司现金流,并允许西方石油随着时间的推移提高股息。

尽管如此,自披露对阿纳达科的兴趣以来,西方石油已经损失了超过7%的市值。该公司在说服自己的股东方面还面临阻碍。

KeyBancCapitalMarkets分析师在一份客户报告中写道:“我们认为,与雪佛龙展开竞购战不符合西方石油股东的最佳利益。”

RaymondJames的帕维尔-莫尔查诺夫(PavelMolchanov)表示,西方石油公司“将与规模为其四倍的超级石油巨头展开正面交锋”,雪佛龙很可能会胜出。他补充称,“但目前的形势并不明朗。”

霍鲁布表示,西方石油和阿纳达科合并后,将成为"二叠纪油气领域的长期领导者",并指出阿纳达科在二叠纪盆地和科罗拉多州的页岩油资产对西方石油最具吸引力。

霍鲁布在2016年成为西方石油公司首席执行官之前,负责该公司二叠纪盆地的运营。

TortoiseCapital投资组合经理BrianKessens称,阿纳达科董事会将不得不"认真考虑"西方石油的收购要约,且"难以"断然拒绝,尽管该公司明显倾向于出售给雪佛龙。该基金公司持有阿纳达科管道业务和雪佛龙的股份。

西方石油的最新报价可能会迫使雪佛龙修改报价,不过Kessens表示,除非阿纳达科董事会接受西方石油,否则雪佛龙没有修改报价的动机。雪佛龙没有回应置评请求。

"直觉告诉我,这不会是这些公司之间的最后一次尝试,"Kessens说。

一位知情人士说,西方石油必须实现强劲增长,否则就可能成为收购目标。目前,美国有大约400亿美元的陆上石油资产待售。

西方石油的出价需要经过两家公司的股东投票通过。如果阿纳达科石油公司的董事会最终选择西方石油公司的报价,该公司将不得不向雪佛龙支付10亿美元的分手费。

霍鲁布在给阿纳达科董事会的一封信中写道:"很不幸,在我们在4月8日那一周初次提出两项提议后,阿纳达科同意了向雪佛龙支付10亿美元的分手违约费,相当于每股约2美元,他们甚至没有打电话给我们。"

分析师表示,他们预计该行业的整合将进一步进行。小型石油生产商通过水平钻井和水力压裂技术的进步,给石油行业带来了革命性的变革,但由于投资者迫切希望获得更高的回报,它们的股价一直萎靡不振。

根据咨询公司IHSMarkit的数据,二叠纪的日产量约为400万桶,预计到2023年将达到540万桶/天,超过除沙特阿拉伯以外的任何欧佩克国家的总产量。

西方石油提出以38美元现金和0.6094股股票交换阿纳达科的每股股份。该价格较阿纳达科周二的收盘价溢价19%。而根据雪佛龙的出价,阿纳达科股东将获得0.3869股雪佛龙股票及每股16.25美元现金。