腾讯证券1月8日讯,据《华尔街日报》周一报道,摩根士丹利(NYSE:MS)、富达投资、Citadel证券(CitadelSecurities)等华尔街金融巨头计划推出全新的低成本股票交易所,向纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所发起挑战。

新成立的交易所名为“会员交易所”(MembersExchange),简称“MEMX”。在此之前,华尔街经纪人和交易员对美国各大证券交易所收取的费用多年来一直感到沮丧。

根据新闻公告,MEMX将由9家筹建它的银行、券商和高频交易公司控股。这种安排可以追溯到交易所由会员,通常是股票经纪人拥有的时代。MEMX的投资人还包括美银美林和瑞银集团等投行,高频交易公司VirtuFinancial,以及零售券商CharlesSchwabCorp.、E*TradeFinancialCorp.和TDAmeritradeHoldingCorp.。

总部设在纽约的MEMX定于周一公布其计划。投资者团体的代表们表示,他们将于今年年初向美国证券交易委员会(SEC)提出申请。证券交易委员会对新交易所的批准将是旷日持久的过程,可能需要12个月或是更长时间,这意味着MEMX启动并运营可能要到2020年或更往后。

MEMX的成立将为高度集中的股票交易业务注入新的竞争。截至目前,美国13家活跃股票交易所中的12家,均由3家公司所有:纽约证券交易所母公司洲际交易所(ICE),纳斯达克证券交易所,以及芝加哥期权交易所(CboeGlobalMarkets)。他们处理超过五分之三的美国股票交易量。

尽管拥有众多金融巨头作为支持人,并不保证MEMX就能够获得成功。新的交易所往往很难从已建立的市场吸引交易活动。IEX集团成立于2012年,现在经营着唯一一家非三巨头所有的独立交易所,处理着2.5%的美国股票交易量。

但是希望节省成本的经纪人可能会被MEMX的低收费吸引。因提高类似经纪人用来监控股票价格变动的数据反馈等服务的收费标准,ICE、纳斯达克和芝加哥证券交易所受到批评。三大交易所集团均表示,它们的收费是公平的。

“我们认为,如果有合适的团队,我们能够以目前交易所提供的成本的一小部分来经营一家交易所,”Virtu首席执行官道格拉斯·斯福(DouglasCifu)就此表示。目前,MEMX尚未透露将来的收费标准。

如果Citadel和Virtu成为MEMX交易所股票的大买家和卖家,他们的参与可能会使项目受益。上述两家公司目前是美国最大的两个股票交易商,每家交易量约占美国股票交易量的20%左右。但是他们的参与也可能引发一些质疑,因为许多投资者仍在警惕高频交易者。《闪击者》(FlashBoys)的作者迈克尔·刘易斯(MichaelLewis),就指责高频交易者剥削普通投资者。这些公司否认了这些指责。

Citadel全球业务开发主管贾米尔·纳扎里(JamilNazarali)表示,MEMX的设计将确保它代表股票市场的广泛领域,从散户投资人到银行到电子交易商。“许多过去的交易所初创公司都专注于一小撮参与者。MEMX针对的是所有人,”他说。

消息人士透露,MEMX在首轮融资中募集到7000万美元资金,未来还将会吸收新投资人。华尔街金融巨头筹备成立MEMX,正值三大交易所集团面临监管者越来越多的详查之时。去年9月,证券交易委员会的民主党委员罗伯特·小杰克森(RobertJ.JacksonJr.)就曾表示,“巨大的市场力量只集中在少数几个玩家身上,证券交易委员会却对此袖手旁观。”去年10月,证券交易委员会又在长期争执的数据费问题上做出不利于纽交所和纳斯达克证券交易所的裁决,这可能会限制交易所今后继续增加这类费用的能力。两家交易所目前正向联邦法院起诉这一决定。

尽管由会员所有,MEMX仍将是一家以盈利为目的的公司。在20世纪的绝大多数时间中,交易所都是非盈利性组织。从上世纪90年代开始,美国的证券交易所放弃了旧模式。纽约证券交易所可以追溯到20多家股票经纪人在1792年签署的一项协议,该交易所在2006年才转变成一家公开交易的营利性公司。