凤凰国际iMarkets讯北京时间11月16日据CNBC报道,被誉为“对冲基金教父”的桥水联合基金(BridgewaterAssociates)创始人瑞-达利欧(RayDalio)周四向投资者发出警告称,下一次熊市可能是非常痛苦的,原因是大多数人都还没有为其做好准备。

达利欧在参加康涅狄格州格林威治经济论坛(GreenwichEconomicForum)的一次小组讨论会时说道,“总体来说,整个世界都在杠杆做多。那么当市场滑坡时,我认为投资者得不到多少保护。”

达利欧未声称一次急剧的市场滑坡或是熊市将会到来,但他补充道:“任何投资者都应该拥有一种战略性的资产配置组合。换而言之,投资者应该在一个整体时间段里拥有中性的投资组合,然后再找出优秀的资产。(当下一次形势来临时)这将令赢家和输家泾渭分明地显现出来。”

达利欧发表这番言论的背景是,美国股市的波动率正在上升。标普500指数在10月份一度陷入回调区域,随后则有所反弹。最近以来股市急剧震荡的原因是,投资者对利率上升、贸易问题以及全球经济增长速度可能放缓等形势感到担心。

而就在此前一天,市场注意到桥水基金Q3持仓,其坚定看多黄金,而且大举增持美国钢铁。

据彭博周三报道,最新披露的13-F监管文件显示,三季度,亿万富翁雷·达里奥旗下桥水基金——全球最大对冲基金——仍然维持其在全球最大黄金ETF-SPDR黄金信托基金(NYSE:GLD)中的持股,为390万股,同时对全球第二大黄金ETF-iSharesGoldTrust(NYSE:IAU)的持股也维持不变,为1130万股。

除了黄金ETF之外,桥水基金还在三季度增持了巴里克黄金(NYSE:ABX)、弗兰科-内华达公司(TO:FNV)、纽曼矿业(NYSE:NEM)、金罗斯黄金(NYSE:KGC)等矿业公司的股份。

同时,桥水削减了其在黄金生产商YamanaGoldInc(NYSE:AUY)、EldoradoGoldCorp(NYSE:EGO)中持有的股份。

监管文件还显示,截至9月底,桥水持有美国钢铁(NYSE:X)109万股股票,增持了近58.6万股,成为其投资组合中的第四大持仓。桥水还增持了美国最大的钢铁制造商纽柯钢铁(NYSE:NUE)的股份。