腾讯证券9月26日讯,亚马逊在本月早些时候市值曾短暂达到1万亿美元,成为头条新闻。不过自那时起,亚马逊的股价已有所下跌。但Jefferies分析师BrentThill表示,到2020年,亚马逊至少还有额外50%的上行空间。

根据Thill的说法,亚马逊的主要业务部门,包括核心电子商务,亚马逊网络云服务和亚马逊Prime会员订阅服务,都没有出现增长放缓的迹象。而且从长远来看,此类新兴高增长业务对亚马逊的未来至关重要。因此,亚马逊未来的发展仍然值得期待。

Thill将亚马逊的六大核心业务进行分解,以便对该股票的总估值进行计算。在对数据进行处理后,Thill表示亚马逊在未来两年内将会轻松达到3,000美元的股价。

“亚马逊才刚刚触及其现有市场的表面,我们认为他们想要达到我们这一估值,根本不需要开设新的店面就能够实现,”Thill说。

Thill表示,零售业务仍将是未来亚马逊业务的核心,预计到2021年将产生2007亿美元的收入。Thill估计,到2020年亚马逊的零售业务每股的价值约为1,033美元。

AWS云计算是紧随零售业务之后的亚马逊市值的第二大贡献者。Thill估计,高增长,高利润的AWS2020年的收入约为571亿美元,每股亚马逊股票约为734美元。

此外,Thill认为第三方卖家服务业务每股582美元,Prime会员订阅每股374美元,广告业务为每股271美元,杂货店每股20美元。总的来说,Thill对2020年亚马逊的股价预测为3,016美元,与亚马逊目前股价相比,约有54.8%的上涨空间。

Thill表示,他的估计尚未包括亚马逊众多的商业投资机会,例如3万亿美元的医疗保健市场。

亚马逊股票今年以来已经上涨了大约65%,但Thill表示,他的深度分析使他确信目前亚马逊股票的价格并不贵。

“我们认为,鉴于亚马逊嵌入式的增长方式及其所实施的新举措,当前亚马逊股票的价值仍然被低估,”他表示。“亚马逊在调整增长方式的基础上与同行进行了大量交易,我们预计随着时间的推移,亚马逊的股价仍会上涨。”

短期内,Thill对亚马逊股票评级为“买入”,目标股价为2,350美元。