北京时间2月14日21:30，美国劳工部公布1月CPI数据。

数据显示，美国1月CPI同比增长6.4%，预期为6.2%，低于2022年12月的6.5%，已经连续第七个月降温，也是自2021年10月以来的最小同比涨幅。美国1月核心CPI同比增长5.6%，同样高于市场预期，前值5.7%。

此前，美国劳工统计局调整了CPI权重和计算方式，核心CPI增幅最大的部分是住房、汽车保险、娱乐、服装和家居用品;二手汽车、卡车、医疗保健和机票价格均出现下降。

数据公布后，联邦基金利率期货市场目前预计7月前联邦基金利率最高将在5%—5.25%之间。

美股期货短线下挫后迅速反弹，截至目前，纳指期货跌0.07%，道指期货涨0.09%，标普500指数期货涨0.04%。

现货黄金短线下挫10美元，一度下挫至1850.21美元/盎司，现报1862.53美元/盎司.

美国1月CPI超预期增长美国1月CPI同比上涨6.4%，预估上涨6.2%，前值为上涨6.5%。美国1月CPI环比上涨0.5%，预估上涨0.5%，前值为下降0.1%。其中，住房指数是迄今为止对所有项目增长贡献最大的，大约占所有项目增长的一半，食品汽油和天然气指数也有所贡献。

所有项目指数在截至1月的12个月内增长了6.4%，这是自2021年10月以来最小的12个月增长。过去12个月，除食品和能源以外的所有项目指数上涨5.6%，为2021年12月以来的最小12个月增幅。在截至今年1月的12个月里，能源指数增长了8.7%，食品指数比去年同期增长了10.1%。

具体来看：

食物方面，1月食品指数上升0.5%，家庭食品指数上升0.4%。六个主要杂货店食品类指数中有四个在这个月有所上升。1月份国内其他食品指数上升0.7%。肉类、家禽、鱼类和蛋类价格指数本月上涨0.7%，蛋类价格指数上涨8.5%。水果和蔬菜指数下降0.5%，新鲜蔬菜指数下降2.3%。1月份乳制品及相关产品指数持平。

能源方面，1月能源指数上升2.0%，汽油指数较上月上升2.4%。(季节性调整前，1月份汽油价格上涨3.2%)天然气价格指数环比上涨6.7%，电力价格指数环比上涨0.5%。

除食品和能源以外的所有项目中，1月份指数增长0.4%。避难所指数继续上升，比上月涨0.7%。自去年12月以来，租金指数和业主等值租金指数均上涨0.7%。在一月份上涨的其他指数中，机动车辆保险指数增长1.4%，娱乐指数增长0.5%，服装指数增长0.8%。1月份，家庭家具和经营指数上升0.3%，通信指数上升0.4%。

美联储加息压力加大今年年初，美国消费者价格指数(CPI)大幅上涨，这是通胀压力持续存在的迹象，可能促使美联储将利率上调至高于此前预期的水平。

美国劳工统计局最新公布的CPI数据显示，受汽油和住房成本提振，1月份CPI环比上涨0.5%，同比上涨6.4%。通胀数据以及1月份强劲的就业报告突出表明，尽管美联储采取了积极的政策，但经济和物价仍具有韧性和持久性。这些数据支持了美联储官员最近的想法——他们需要进一步加息，并将在一段时间内将利率保持在较高水平，并可能达到比先前预期更高的峰值。

根据最新CME“美联储观察”显示，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为90.8%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为9.2%;到5月累计加息25个基点的概率为19.6%，累计加息50个基点的概率为73.1%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为7.2%。

当地时间周一，美联储理事米歇尔·鲍曼在一次发言中指出，为了控制物价，可能需要继续加息，即使这样可能减缓经济和就业。

“我们离实现物价稳定的目标还很远，我预计有必要进一步收紧货币政策，使通胀朝着目标水平下降。”

但同时她也表示自己很清楚继续加息的负面作用——抑制经济活动的增长，劳动力市场也会出现软化的迹象。但米歇尔·鲍曼仍强调，恢复物价稳定至关重要，只有在这一前提下，劳动力市场才能保持“可持续的”强劲势头。

“虽然继续收紧货币政策有成本和风险，但允许高通货膨胀持续下去的成本和风险要大得多。”

道明证券美国宏观策略师OscarMunoz表示：“我们目前预计还会加息两次……但风险在于利率上升。劳动力市场依然强劲，还需要一段时间才会开始显示出恶化的迹象。这使得服务业通胀和工资增长在相当长一段时间内保持在高位的风险加大，这将重新渗透到通胀中。这意味着美联储将在相当长一段时间内将政策利率维持在较高水平。”