中信建投指出,央行在上周内净回笼3400亿元,无MLF到期,本周净回笼2200亿元。7月第二周,央行2200亿元逆回购到期,流动性大幅收紧,货币市场利率上升。央行公告措辞有所转变,我们在周报中判断公开市场操作有望在本周重启。为减轻缴税压力,同时对冲MLF集中到期,央行周一超量续作MLF,时隔三周重启公开市场操作。预期宏观流动性保持合理充裕,利率将从近期的小幅上行转为保持平稳。

展望7月和8月,美国薪资数据陆续出炉,国内中报业绩也会影响外资配置意愿,扰动因素将导致外资流向波动加剧。6月以来外资持续流入局面或已结束,短期内外资流向可能重回震荡。