美元周五(12月21日)亚盘中在一个月低点附近盘旋,看似受到年底仓位调整打压,金融市场近期接连受到油价崩跌、股市重挫及美国政府面临关门威胁等因素冲击。

由于美联储(FED)本周甫宣布升息,政策前景的鸽派程度也不如市场预期,因此美元走疲的唯一解释,似乎是大量美元多仓遭出清,碰上假期因素影响市况偏淡所致。

脆弱人气让避险货币日元受益。美元指数报96.43,隔夜曾跌至96.16,为11月20日以来低点。该指数本周跌约1%。

投资者本周一直紧张不安,因全球经济增长面临的风险升高,油价暴跌带来强大的通缩压力,并且美债收益率延续跌势。这让美元处于守势,尽管美联储不那么鸽派的表态帮助美元避免了更大的跌势。

美元兑日元尤其低迷,因美联储不顾成长风险升高计划继续升息让投资者感到担忧,导致全球股市大跌。MSCI明晟全球市场指数本周下跌近4%,触及2017年4月以来最低。

美元兑日元报111.41,本周开始时在113.00上方。隔夜美元/日元下跌1%至110.81,为9月6日以来最低。本周美元兑日元下跌近1.8%,为2月中旬以来最大周线跌幅。

“美元/日元承受不住压力,因为刺激避险意愿的因素上升至异常高的水平,道琼工业指数一天之间下跌几百点,”道富银行东京分行经理BartWakabayashi表示。

“12月美元/日元的很多波动是受到技术因素推动。112.00日元有强劲支撑位,当美元跌破支撑位之后,跌势将会加快。不过日元强劲对于日本投资人购买外国资产也是一个机会。”

较高的汇率对冲成本促使日本投资者转向未对冲外国债券。日本寿险公司曾表达过日元升值时买入未对冲外国债券的意愿。

“我们看到典型的‘避险情绪’提振日元兑美元,近几个月并不常发生这种情况,”IGSecurities驻东京的资深汇市策略师JunichiIshikawa表示。

美国10年期公债收益率报2.804%,隔夜曾下滑至4月初以来最低2.748%。

“美元能否寻获底部,很大程度上要看美债收益率能否从跌势中反弹,”瑞穗银行首席市场分析师DaisukeKarakama表示,“但目前这不太现实。美债收益率反弹需要中美贸易摩擦结束,或是美国加大财政刺激,而这两件事近期都不太可能发生。”

特朗普告诉国会共和党领袖,他不会签署参议院通过的一份议案,因其未提供足够的资金用于边境安全,这一立场提高了周六部分联邦机构关闭的风险。此消息加大美元压力。

欧元兑美元涨0.05%至1.1452美元,上日一度升至一个半月高点1.1486美元。欧元本周有望上涨1.4%。

英镑兑美元几近持平于1.2660美元。

英镑周四攀升至10日高点1.2707美元,但在英国央行维持利率不变后从高点回落。英国央行称过去一个月退欧不确定性“明显增强”。

澳元兑美元持平于0.7110美元,从上日全球市场下挫后创下的近两个月低点0.7086美元回升。

技术分析

美元/日元

随着假期临近,美元兑日元的波动性料加大,不过料将受到200日均线的支撑,除非股市再度表现不佳,111.50附近是跌破200日均线后的下一个支撑水平;今日111.50-55区间有期权大单到期,料对价格造成磁吸效应;该货币对的走势仍需在风险情绪中寻找线索,日经225指数日内跌1.3%;总之毫无疑问的是,美日跌破100日均线,给空头制造进一步下行带来机会。

英镑/美元

英镑/美元汇价自年内低点和短期上行趋势线反弹,不过1小时图陷入看跌的上升楔形中整理。不过谨慎等待突破后再入场。若跌破楔形底部支持,目前位于1.2630,汇价可能会加速跌向1.2600以及1.2550-40水平支持。如破将挑战1.2500水平。阻力位于1.2685,如破将突破1.2700,更上方阻力位于1.2715-20。如破将重拾1.2800。