核心观点
湖南省作为中部“鱼米之乡”，综合经济实力居全国前十，民营经济发达，占GDP比重达70%。工程机械，轨道交通装备，航空动力产业全国领先，形成产业集群。近年来，湖南高技术制造业投资增速快，五大国际物流通道和集结中心的建设以及制造业基础推动近年来出口高增。十四五期间湖南将进一步大力发展战略新兴产业，力争到2025年总额破万亿元。但同时，湖南也具有与中部省份湖北类似的问题，如人口向外流失，老龄化程度高于全国，土地依赖度相对较高，财政自给率低，对中央的财政依赖度相对较高等。
我们认为湖南具有发达的民营经济和独特的优势产业，十四五期间有望在巩固传统制造业的基础上加力发展新材料、新一代信息技术、新能源及智能网联汽车等战略新兴产业，有效控制对土地财政和中央转移支付的依赖，进一步提高人均GDP，实现经济高质量发展。
1、实体经济根基深厚，民营经济促进发展
湖南作为“中部崛起”的代表，具有发达的民营经济，总体经济水平居全国中上。从经济总量上来看，2022年湖南地区生产总值达4.87万亿元，位于全国第九，占全国经济总量的4.02%;而从人均生产总值来看，2022年湖南省人均GDP为7.36万元，低于8.57万元的全国人均GDP水平。
2020年湖南面临疫情冲击，消费、投资、净出口均产生不同程度下滑，经济增速从2019年的9.81%下滑至4.13%。2020-2022三年湖南平均经济增速为8.2%，稍低于全国同期(9.3%)，体现出后疫情时期湖南经济增长较为乏力，需要寻找新的经济增长点。本篇报告不局限于探讨疫情时期，而是聚焦于湖南近年来整体经济的发展。
1.1生产端看，第二产业为基，民营经济发达
2022年湖南省三次产业占比为9.5：39.4：51.1，相比于2013年11.0：46.4：42.6的比值，湖南近十年第三产业占比明显提升，但与2022年全国三次产业比重的7.3：39.9：52.8相比，湖南省的第一产业占比仍相对较高。
湖南是全国重要的粮食生产基地，素有“湖广熟，天下足”之称。2022年，湖南省第一产业增加值为4602.72亿元，在全国排名第七，对全国第一产业GDP贡献率达到5.21%。湖南主要农副产品产量如粮食、棉花、油料、苎麻、烤烟以及猪肉等均位居全国前列，其中水稻、油菜种植面积均稳居全国第一位。
湖南省工业根基深，门类广，是“稳经济”的压舱石。2022年湖南规模以上工业增加值比上年增长7.2%，远高于全国3.6%的增速。目前湖南已形成了工程机械、电子信息及新材料、石油化工、汽车及零部件、铅锌硬质合金及深加工等10个优势产业集群。工程机械和轨道交通装备产业是湖南“制造业名片”，规模稳居全国第一。其中，工程机械主营业务占全国四分之一，三一重工、中联重科、山河智能、铁建重工等4家企业进入全球工程机械行业前50强，轨道交通产业集群营业收入占全国近30%。湖南航空动力产业集群主导产品国内市场占有率75%以上，第四代涡轴、涡桨发动机填补国内空白，同时航空动力产业具备全国唯一的中小型航空发动机研制基地。除此之外，湖南新材料总量规模居中部第一、全国前列，先进储能材料产业市场占有率、硬质合金产量位居全国第一。
湖南高技术制造业表现亮眼，战略性新兴优势产业不断发展。2022年高技术制造业增加值增长18.0%，占规模以上工业的比重为13.9%，比上年提高0.9个百分点。2023年3月21日至22日，国务院总理李强首次地方调研来到湖南，在株洲、长沙考察中车株洲电力机车、株洲硬质合金、中国铁建重工等多个制造业企业，并专门就先进制造业发展开展座谈会。2021年8月湖南省人民政府办公厅关于印发《湖南省“十四五”战略性新兴产业发展规划》，报告指出，“十三五”期间，战略新兴产业年均增速为9.9%，高于规模以上工业增速3个百分点，占GDP比重达到10.0%。在“十四五”期间，湖南将立足湖南战略性新兴产业发展基础，加快发展高端装备、新材料、航空航天、新一代信息技术、生物、节能环保、新能源及智能网联汽车、新兴服务业和未来产业等九大产业，力争到2025年，全省战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重达到18%，总额突破万亿元。
湖南省第三产业占GDP比重呈现上升趋势。从2013年的42.7%升至2022年的51.1%，2022年增加值为24,885.06亿元。具体来看，批发和零售业、房地产业和金融业分别占据湖南省第三产业的前三位，占第三产业比重分别为19.2%/11.3%/9.7%。具体来看，湖南批发零售业相对发达，总规模在全国中上游，近年来占GDP比重一直高于全国平均。房地产业占GDP比重在2018年之前一直低于全国，2013-2018年湖南房地产快速发展，2018年之后其占GDP比重与全国相近。2021年8月湖南省人民政府办公厅印发的《湖南省“十四五”服务业发展规划》指出，要培育一批具有国际竞争力的现代服务业产业集群，力争到2025年使服务业产业结构更趋合理，服务业增加值年均增长6.5%以上，占GDP比重的53%左右。
湖南省民营经济发达，有力拉动湖南经济增长。据湖南省工商联，2022年湖南民营经济实现增加值33912.01亿元，同比增长4.3%，占全省地区生产总值69.7%，为全省贡献60%左右税收、90%以上科技创新
