历经数月的两党分歧与党内僵局，11月19日美国众议院表决通过了《重建更好未来法案》(下称“法案”)。民主党人为争取明年中期选举的胜利，必须确保能赢得“民心”的税改法案在参议院尽快落地。美国盖洛普公布的10~11月民意调查显示，总统拜登的支持率为42%左右，相比今年1月份下降了15%，此时，法案在众议院通过对拜登政府而言，无疑是一次“及时雨”般的阶段性胜利。
众议院版法案的主要内容
从法案内容看，拜登政府先前主张的一些增税效果明显、政策设计巧妙的税改举措大多“销声匿迹”，取而代之的是更为温和、更得“民心”的税改政策。
1.公司税政策。
一是恢复征收替代性最低税(AMT)。AMT最低税率为15%，当公司的调整后财务报表利润(AFSI)乘以最低税率15%，减去一般商业抵免和境外税收抵免后计算出的税额，超过其缴纳的公司所得税时，公司需补充纳税，应纳税额等于二者之间的差额。该规则适用于三年内平均AFSI超过10亿美元的公司，但不包括小型股份公司(S型公司)、不动产投资信托(REITs)及受监管投资公司(RICs)。
二是征收一项股票回购税。对发生股票回购的美国上市公司(REITs和RICs除外)，按其回购股票的市场公允价值征收1%的特种税。该规则不适用于一个纳税年度内回购股票的总价值不超过100万美元的公司。
2.个人所得税政策。
其一，开征一项千万、亿万美元富豪税。对经修正的调整后毛所得(MAGI)超过1000万美元(已婚单独申报为500万美元)的纳税人征收等同于MAGI的5%的附加税，对MAGI超过2500万美元(已婚单独申报为1250万美元)的纳税人征收等同于MAGI的8%的附加税。
其二，调整投资净收益税(NIIT)规则。将NIIT的适用范围扩大至单身申报应税所得超过40万美元、已婚联合申报应税所得超过50万美元的纳税人在普通的贸易或业务中获得的投资净收益，但该项收益已缴纳自雇税的除外。
其三，调整《美国救援计划》中规定的若干税收抵免的适用期限。将儿童税收抵免(CTC)、无子女的纳税人的劳动所得税收抵免(EITC)延长适用至2022年12月31日，保费税收抵免(PTC)延长适用至2025年12月31日。
其四，永久限制非公司纳税人的超额经营亏损扣除，允许超额经营亏损结转至下一纳税年度抵扣。超额经营亏损是指纳税人经营活动的净亏损超过一定门槛的亏损部分。该项门槛数额在2021年为已婚联合申报52.4万美元、其他申报26.2万美元。
其五，调整纳税人在州和地方缴纳的所得税、财产税与销售税(SALT)扣除规则。将SALT扣除上限从现行税法规定的1万美元(已婚单独申报为5000美元)提高至7.25万美元(已婚单独申报为3.625万美元)，关于扣除上限的调整适用于2021至2030年，2031年则将SALT扣除上限调整回1万美元。
3.国际税收政策。
第一，调整全球无形低课税所得(GILTI)税制。主要包括：(1)将GILTI适用的扣除比例从50%减至28.5%。该规则与现行21%的联邦公司所得税税率相结合后，GILTI的触发税率将从现行的10.5%提高至15%;(2)将计算GILTI时可排除合格商业资产投资(QBAI)的比例从现定的10%减至5%;(3)修改计算GILTI有效税率的方法，从现行的“全球混合”模式改为“辖区混合”模式;(4)将GILTI中的境外税收抵免(FTC)比例从现定的80%提高至95%。
第二，调整税基侵蚀与反滥用税(BEAT)的税率。现行BEAT触发税率为10%，2022年将继续适用该税率。但2023年适用税率调整为12.5%，2024年调整为15%，2025年及以后调整为18%。
第三，将境外无形所得(FDII)税制适用的扣除比例从现行37.5%减至24.8%，结合现行21%的联邦公司所得税税率，FDII的实际税率将从现行的13.125%提高至15.8%。
总的来讲，此次众议院版法案纯属“半路出家”，一改一直以来白宫政府和众议院筹款委员会的政策设想。在公司税方面，不再调整联邦公司所得税税率，而是保持现行21%的单一税率，并删除了提高公司之间分配股息的税收扣除额规则。
在个人所得税方面，不再保留众议院筹款委员会9月份建议的提高个人所得税及长期资本利得税最高边际税率、延长附带权益持有期、限制高收入人群的合格经营所得扣除等规则;同时，对富人征收的附加税进行部分调整，提高了适用的收入门槛及税率。在遗产与赠与税方面，几乎未触及核心制度调整。
在国际税收方面，重新调整了GILTI、BEAT、FDII的触发税率，与筹款委员会9月份提案提出的税率相比均有所下调，并将政策的生效时间推迟一年。但是，法案新增了股票回购税，恢复了特朗普税改前一直实施的公司替代性最低税(AMT)，也保留了扩大适用于投资净收益税等规则。
众议院版法案的多维潜在影响分析
首先，法案总体上有助于美国基础设施建设、控制通胀、复苏经济，能在降低政府偿债压力的同时，缓解当前的财政赤字危机。据国会预算办公室(CBO)测算，法案将在未来10年内增收1.27万亿美元，外加由美国国税局加强税收审计和征管带来的2070亿美元，在弥补同期1.64万亿美元的税改支出后，只增加1600亿美元的政府债务。同时，股票回购税的征收可能促使公司将更多的资金重新投入实体经济，新建工厂或提高员
