腾讯证券1月9日讯,据美国财经媒体CNBC报道,资产管理公司MobiusCapitalPartners的创始合伙人、被誉为“新兴市场教父”的麦朴思(MarkMobius)认为,现在并非对沙特阿拉伯进行投资的好时候。他在周一接受CNBC采访时对沙特阿拉伯提出了批评,称其认为这个王国及其邻国都将迎来艰难形势。

“卡舒吉谋杀案是个非常糟糕的情况,而就我而言,我认为因此我们不该在沙特阿拉伯进行投资,除非发生某种重大的变化。”麦朴思说道,他指的是沙特阿拉伯记者(JamalKhashoggi)被谋杀一事,沙特阿拉伯政府被指应为此负责。

沙特阿拉伯已指控多名沙特人需为这起谋杀案负责,但否认国际社会对沙特王储穆罕默德-本-萨勒曼(MohammedbinSalman)以任何形式参与了此事的指控。许多投资者都已经暂停了与沙特阿拉伯之间的投资项目,其中包括维珍公司(Virgin)首席执行官理查德-布兰森(RichardBranson)等。但与此同时,黑石集团(NYSE:BLK)首席执行官拉里-芬克(LarryFink)等其他许多其他投资者投资者则已作出承诺称,他们将继续在沙特阿拉伯开展业务。

当前油价对沙特来说是场“灾难”

除了沙特阿拉伯所面临的声誉问题以外,对投资者来说另外一个“陷阱”则在于油价,麦朴思说道。

“如果看看现在的油价就会知道,这对沙特阿拉伯以及其他依赖于油价的国家来说是场灾难。我是说,在2017年底时,我们还预测油价将会达到每桶100美元,而现在的油价为每桶57美元——这种变化是令人难以置信的,这就是一场灾难。”他说道。

沙特阿拉伯已经宣布,该国将在本月底以前将其原油出口量削减至710万桶/日以拉升油价,相比之下此前几个月在730万桶/日到790万桶/日之间。欧佩克成员国希望能将油价拉升至每桶80美元,相比之下在周二的交易中,国际布伦特原油期货价格报每桶57.44美元。到2018年底时,油价与同年10月初触及的高点相比已经累计下跌了30%左右,原因是投资者对全球原油供应过剩和经济增长速度放缓的形势感到担心。

事实上,沙特阿拉伯的外国投资已在2017年中大幅下降。本-萨勒曼王储在这一年中下令开展所谓的反腐败打击行动,在丽思卡尔顿酒店(RitzCarltonHotel)拘留了数百名沙特王室成员和商人,并没收了他们的大部分资金。随后的政治动荡形势导致投资者信心发生了动摇,这对本-萨勒曼王储雄心勃勃的“2030年远景规划”(Vision2030)来说不是个好兆头,这项计划旨在多样化沙特的收入来源,使其不再单纯地依赖于原油相关收入,并为该国急速增加中的年轻人创造私营部门就业岗位。

外国投资下降

但是,这项计划在很大程度上依赖于外国投资,而现在沙特阿拉伯面临的形势是外资一直都在撤出该国。沙特阿拉伯拥有中东地区最大的股票市场,但在卡舒吉谋杀案的消息传出以后,仅仅是在2018年10月份的一周时间里,外国投资者就从该国股市撤出了6.5亿美元资金。在去年9月份至11月份之间,外国投资者在沙特阿拉伯证券交易所Tadawul持有的股票总量缩减了7%。

数据显示,沙特阿拉伯的外资下降趋势可以回溯到2008年——根据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)公布的《世界投资报告》(WorldInvestmentReport),2008年沙特阿拉伯的外国直接投资(FDI)总额高达395亿美元,但随后几乎每年都呈现出下降趋势,到2017年下降到了仅有14亿美元,与此前一年的75亿美元相比下降了80%以上,这一降幅远高于全球范围内的23%。

联合国贸易和发展会议在报告中指出,最近以来沙特阿拉伯的外国投资下降的部分原因是投资者大规模撤资,以及荷兰皇家壳牌公司等外国跨国企业将其所持沙特合资企业的股份出售给了当地合作伙伴。

虽然沙特阿拉伯很可能受到了政治形势以及该国在也门战争中所扮演之角色的影响,但投资者表示,一些很重要的商业指标也同样令人担心,如生产力和劳动力技能等。沙特的失业率一直都在攀升,目前已经达到了12.9%,创下十年以来的最高水平。2018年里,在沙特政府开始对雇用外国工人的企业征收费用后,超过90万名外籍雇员离开了这个国家,从而导致该国的劳动力市场出现了收缩。

与此同时,尽管沙特阿拉伯正在努力试图消除预算赤字,但该国2019年的预算计划则将支出提高了7%以上,这就意味着在本国经济由于油价下跌而受损的形势下,沙特的优先任务是要刺激经济增长。去年,沙特经济遭遇了将近十年以来的首次收缩,原因是电力和燃油价格的上升以及年初推出的5%增值税政策令企业应对无门。

尽管如此,在去年10月份举行的备受瞩目的“未来投资倡议”(FutureInvestmentInitiative)峰会期间,虽然此次峰会遭到了许多国际投资者的联合抵制,但期间沙特阿拉伯还是签署了总价值高达500亿美元的交易。在今年晚些时候,沙特阿拉伯股市将会加入明晟新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex),预计这将为该国股市吸纳150亿美元左右的被动资金和数十亿美元的主动投资。据卡舒吉谋杀案发生以前进行的一项调查显示,75%的投资专业人士预计,未来五年时间里将有更多的外国资金流入沙特阿拉伯基金。