上个月对全球对冲基金来说,非常“秋意浓”非常“凉凉”:随着10月科技股被抛售,对冲基金被重击,表现创7年来最差。

追踪对冲基金表现的HFR公司的HFRIFundWeightedCompositeIndex(FWC)指数10月份跌了2.98%,创下自2011年9月以来的最大单月回撤,其年初至今(YTD)表现也直接被带崩到-1.66%。

HFR追踪股权投资的指数10月跌了4.25%,创3年来最大跌幅。其中,投资科技股的指数跌幅为4.7%,投资能源股的指数跌幅深至8%。

HFR主动投资指数跌5.43%,追踪宏观主动交易型对冲基金的指数跌6.5%。Source:HFRI官网

标普500指数经历了黑色十月,当月跌幅深至6.94%。

HFR的总裁KennethHeinz称:

这个7年来最惨的10月,金融市场的波动率大幅飙升,全球股市都骤然被甩进了狂风巨浪中,许多个股和板块的修正都发生在短短几周中。

他估计这样的波动会持续到2019年:

采取了专门针对(目前这样)转型中交易环境的策略的基金,才有可能取得领先的收益。

尽管10月总体上一片哀嚎,但这个市场不是没有赢家,虽然比例相对不高。10月仅有25%的对冲基金取得了正收益。

HFR的数据显示对冲基金的分化变得更明显:10月,表现最好的Top10对冲基金收益率是6.6%,而垫底的Bottom10损失了13.7%。