在基金的运作过程中,基金要承担一些必要的费用,这些费用主要包括:基金管理费、基金托管费、证券交易费、基金运作费四种。
一、基金管理费
基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。
2001年,为了进一步规范证券投资基金管理激励机制,监管部门下发了《关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知》,规定基金管理公司不得再提取基金业绩报酬。
(一)计提标准
基金管理费费率通常与基金规模成反比,与风险成正比。基金规模越大,基金管理费费率越低;基金风险程度越高,基金管理费费率越高。不同类别及不同国家或地区的基金,管理费率不完全相同,但从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最高,如认股权证基金的管理费率约为1.5%-2.5%;股票基金居中,约为1%-1.5%;其次为债券基金,约为0.5%-1.5%;货币市场基金为最低,管理费率约为0.25%-1%。从不同国家或地区看,香港基金公会公布的其他几种基金的管理年费率为:债券基金年费率为0.5%-1.5%,股票基金年费率为1%-2%。在美国等基金业发达的国家和地区,基金的管理年费率通常为1%左右。但在一些发展中国家或地区则较高,如我国台湾的基金管理年费率一般为1.5%,有的发展中国家的基金管理年费率甚至超过3%。目前我国封闭式基金都是股票基金,均按照1.5%的比例计提基金管理费;开放式基金分为股票基金和债券基金,股票基金的管理费费率为1%-1.5%,债券基金的管理费费率通常低于1%。
(二)计提方法和支付方式
基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。在我国,基金管理费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。计算方法如下: