市场情绪进一步提升，交易拥挤度小幅下滑。本周市场热度均值为36。7，较前周均值变动2。0个百分点，处于2013年以来81。9%分位水平。本周北向资金增长率有所上涨；两融成交占比、全A换手率、创业板换手率、期指成交增长率、RSI-30D、涨停股数量、卖方盈利预期、新股首日涨跌幅与前周持平。本周成交占比前四行业拥挤度历史分位数为58。0%，较前周变化-22。5百分点。本周大、中、小盘价值风格交易拥挤度分别变动3。9%，10。5%和-3。1%。本周大、中、小盘成长风格交易拥挤度分别变动20。1%，17。1%和-0。3%。本周行业风险收益匹配度为-18。4%，较前周变动-7。8个百分点，处于历史24。2%分位数水平。

指数表现维持高位，微盘涨幅强势。亚太地区方面，过去20天表现最好的指数分别为恒生科技指数（6。2%）、台湾加权指数（5。6%）、恒生指数（2。3%）。欧美地区方面，过去20天表现最好的指数分别为法国CAC40（5。1%）、德国DAX（4。8%）、纳斯达克（1。7%）、标普500（1。7%）。国内方面，过去20天表现最好的指数分别为微盘股（36。5%）、中证1000（11。3%）、创业板指（9。1%）。风格方面，过去20天表现最好的风格分别为周期（11。4%）、大盘成长（9。4%）、小盘成长（7。2%）。上证综指20日滚动涨跌幅为6。6%，处于历史93。2%分位。创业板指20日滚动涨跌幅为9。1%，处于历史88。2%分位。过去52周表现最好和最差行业分别为煤炭（13。5%）和商业贸易（-29。1%），表现分化度为15。6%。

北向资金加速回流，宽基ETF资金流出。本周市场资金总体净流入441。74亿元，较前周环比变化-68。0亿元。市场资金净流入主要贡献项为北向资金净流入（328。20亿元）、融资净买入（233。77亿元）主要流出项为ETF基金净流出（-78。58）、交易费用（-38。21亿元）。本周含权益类公募基金发行规模为18。0亿元（其中偏股型18亿元），环比变动-158亿元；发行数量为12只（其中偏股型12支），环比变动-9只。本周北向资金净流入328。20亿元，较前周环比变化359。27亿元，其中本周外资配置盘净流入约206。9亿元，交易盘流入114。78亿元，中资背景机构流入约6。5亿元，分别环比变动126。0亿元、222。0亿元和11。3亿元。北向资金本周主要增持电力设备、食品饮料、汽车等行业，主要减持计算机、公用事业、传媒等行业。截至周四，本周两融日均成交规模为918。09亿元，占A股总成交额的9。7%，较前周变化0。0%，市场融资余额为14763。02亿元，较前周变化净买入233。8亿元，净买入额处于2019年以来92。7%分位。公用事业、银行、石油石化等行业融资净买入占比成交额变动幅度最大。本周ETF基金净赎回78。58亿元，较前周环比变动-398。1亿元。宽基ETF基金本周主要净增持沪深300（19。50亿元）、上证50（2。10亿元）板块。

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