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宏观
央行的快速“扩表”：如何理解？2023年，我国央行“扩表”明显提速。截至2023年末，我国央行总资产45.7万亿元，2023年7月时，央行总资产约为40.8万亿元，也就是2023年下半年央行扩表接近5万亿。全年角度看，2023年央行总资产扩张4.0万亿元。而这个扩表速度较往年明显快不少。
行业与主题热点
传媒：AI方向持续推荐，关注逻辑有新增+业绩估值有性价比的相关公司。AI方向：1月26日，国内AI公司月之暗面首款大模型产品KimiChat智能助手上新，2月AI产品访问量国内总榜排名KimiChat位列第三，较1月国内访问量环比提升105%。2月15日，OpenAI推出文生视频大模型Sora，首次实现分钟长视频生成，渲染、光影、动效方面效果凸出，在保持主体和场景情况下，实现多角度多镜头的无缝切换。
银行：常熟银行业绩快报报喜，银行整体业绩有望保持稳定。展望银行2023年全年业绩来看，我们认为尽管全年营收由于息差下行的影响，数据相比往年有所下降，但利润增速有望继续保持较高的水平。同时我们认为银行的资产质量有望继续向好，拨备覆盖率维持高位震荡。2023年总体的业绩有望继续保持平稳。
有色金属：南美盐湖梳理：23年锂产量稳步增长，24年增速可控。基本面方面，从供应端来看，现货市场电解铜供应仍维持宽裕状态，部分炼厂由于近期出货速度较慢而积累库存，低价出货积极性有所抬升；消费方面，盘面价格重心维持在高位，下游需求始终未得到释放，仅部分下游逢低补货，整体仍处于偏弱状态。价格方面，近期重要经济数据陆续公布，在宏观情绪影响下，预计铜价维持高位运行。
