核心观点：近期逻辑层面，上周（240227-240305）AI、专用设备板块持续发酵，计算机设备、光学光电子、金属制品、IT服务、自动化设备下行，新增消费电子、消费电子零部件及组装、化学制品、服装家纺热点。中期热点层面，与此前五个交易日（240221-240226，下同）相比，输变电项目，输变电设备排名上升是因为顶层设计推动配电网高质量发展，输变电设备销量有望迎来强劲增长。

近期热点逻辑判别：从行业涨停数量来看，专用设备、消费电子、消费电子零部件及组装、电力设备、建筑装饰位居前五；从概念涨停数量来看，机器人概念、新能源汽车、华为概念、人工智能、ST板块活跃。近期热点逻辑上来看，近五个交易日AI、专用设备板块持续发酵，计算机设备、光学光电子、金属制品、IT服务、自动化设备下行，新增消费电子、消费电子零部件及组装、化学制品、服装家纺热点。

风险提示：地缘政治风险，海外美联储紧缩程度超预期，国内经济复苏或稳增长政策实施效果不及预期。