1、十国支持6G，产业巨头抢先布局

2月26日，美英等十国在MWC2024召开期间发表联合声明，支持6G原则。声明称，通过共同努力支持开放、自由、全球、可互操作、可靠、有弹性和安全的连接。

同时，AI-RAN联盟、在MWC2024期间的活动上成立。该联盟由英伟达牵头，共有11个初始成员，包括三星、ARM、爱立信、微软、诺基亚、英伟达、软银等半导体、电信、软件巨头。旨在将人工智能(AI)集成到蜂窝技术中，以进一步推进无线接入网络(RAN)技术和移动网络，为企业在6G时代做好准备。

2、投资逻辑及产业链受益标的

政策有保障：在经济下行压力较大的情况下，数字化、信息化是拉动经济高质量增长的关键，全社会信息化开支还会持续维持较高景气度。

信息化基础设施投资有望持续景气，市场悲观预期有望恢复：从近期运营商采购及工信部数据看，我国5G等信息化建设维持较高的速度，未来AI算力基础设施投资有望接力无线网络投资。

低估值设备商板块有望持续受益，相关受益标的：中兴通讯、紫光股份、烽火通信、锐捷网络、信科移动等。

算力基础设施方面，关注光模块板块，相关受益标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、德科立、腾景科技等。

边缘计算模块重点推荐：网宿科技等。

3、风险提示

AI底层相关技术发展缓慢；相关应用推广不及预期；相关政策推进不及预期。