2月26日公司发布公告：拟通过下属海南盛蔚贸易有限公司在加拿大设立的全资子公司，以每股1.90加元的价格，现金方式收购OsinoResourcesCorp.

现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份，交易金额约3.68亿加元。

核心资产：纳米比亚TwinHills金矿项目，资源量99吨，探矿增储空间大。

Osino主要资产为位于纳米比亚的TwinHills金矿项目，根据Osino公布的最新43-101标准报告，TwinHills金矿总资源量为99.21t，平均品位1.09g/t，储量66.86吨，平均品位1.04g/t。此外，Osino还拥有TwinsHills项目西北130公里处的Ondundu金矿探矿权，其在0.5克/吨边界品位以上拥有推断资源量27.99吨黄金，品位为1.13g/t。现有工程显示矿体深部未封边，具备增储远景。同时TwinHills所在成矿带断裂构造长达100公里，其中有70公里在已有采矿权与探矿权范围内，找矿空间大。近年，在Ondundu金矿项目北东向35公里处，新发现Eureka远景区，钻孔ORD005见矿47米@5.92克/吨，为下一步重点探矿增储区域。

项目规划：年产约5吨黄金，预计2026年投产。

选厂设计产能为500万吨/年，建设性资本开支为3.65亿美元，计划生产13年，露天采矿，矿山服务年限内剥采比4.64吨/吨，通过重选+炭浸+干排工艺，预计矿山寿命期内平均年产金约5.04吨，全维持性成本为1,011美元/盎司。TwinHills金矿项目已经完成了建设用地的购买，计划在2024年7月启动项目建设工作，并于2026年投产。

实现发展战略规划的重要一步。

2023年11月公司发布了《发展战略规划纲要》，规划2025-26年矿山金产量分别达到12和15吨，金资源量和储量分别达到240和300吨。

维持“强烈推荐”投资评级。预计2023-25年归母净利润15.9/16.9/17.7亿元，对应市盈率26/24/23倍，维持“强烈推荐”投资评级。

风险提示：贵金属价格下行、投产项目进度不达预期、公司矿山或同业事故性风险、地缘政治风险、汇兑风险等。