【1月份光伏组件开工率超预期电池产能格局将重塑】

据产业链经验，每年春节前后是光伏行业的传统淡季，组件生产企业往往也会调低开工率。但据InfoLink数据，今年1月份，全球光伏组件排产49GW(其中国内排产42GW)，组件生产企业开工率好于预期，不过二三线企业的开工率仍处于低位。

招商证券电新团队表示，近期与多家组件代表性大公司交流，反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏行业欧洲出口已于2023年11月企稳，近期产业端反馈的回暖进步印证底部。此外，由于TOPCon已形成对P型电池的巨大势差，预计2024年P型电池存量产能开始退出势不可挡，很可能换来下一阶段的格局重塑，尤其对电池、组件环节。

甬兴证券表示，建议关注受益于钙钛矿GW线建设的相关设备和材料厂商：曼恩斯特、杰普特、金晶科技等。持续看好颗粒硅、薄片化等引领下游降本、降碳等技术，建议关注协鑫科技、高测股份、美畅股份等。(金融界)

相关概念股：曼恩斯特、杰普特、金晶科技、协鑫科技、高测股份、美畅股份

【比亚迪梦想日活动举行智能驾驶产业链迎发展机遇】

1月16日晚举行的比亚迪梦想日活动上，董事长王传福表示，比亚迪目前拥有4000余人智驾团队，其中超过3000人为软件工程师。王传福认为智能驾驶的时代已经到来。比亚迪20万元以上车型未来可选装高阶智能驾驶辅助系统，30万元以上车型标配，

目前，在比亚迪不断努力下，腾势N7已经展现了强大的智能驾驶能力，这无疑为比亚迪在智能驾驶领域的进一步发展打下了坚实的基础。中银证券认为，智能驾驶功能渗透率仍处于较低位置，提升空间较大。随着技术快速成熟、产品价格逐渐下降及用户智能化体验需求的不断提升，智能驾驶功能正逐渐从豪华车向中低端车型发展，渗透率快速提升，相关零部件迎来发展机遇。

国投证券指出，主机厂能否拥有因智驾能力而带来的销量红利，中短期看技术的领先性、长期看智能驾驶功能的商业化能力。建议关注中短期有望凭借智驾带来销量红利的主机厂(小鹏汽车，理想汽车，赛力斯);关注具备综合交付能力的Tier1(德赛西威);关注受益于国产替代逻辑的Tier2(电连技术，裕太微，龙迅股份)。(金融界)

相关概念股：小鹏汽车、理想汽车、赛力斯、德赛西威、电连技术、裕太微、龙迅股份

【生猪养殖加速去产能，猪周期释放积极信号，机构：养殖股配置当时】

国家发展改革委网站1月15日披露的数据显示，1月第2周，猪价震荡下滑。旺季不旺的价格，将助推行业底部产能去化的继续演绎。农业农村部跟踪的产能去化幅度近日披露，12月能繁母猪存栏环比为-1.7%，较11月的-1.2%进一步下降，为2023年最大的单月下降幅度，超出市场预期。其中，规模养殖厂的产能约下降1%，散户产能约下降3%。

2024年1月以来，猪价整体走势依旧偏弱，春节前这一旺季的低迷猪价加大了养殖户的亏损，也让产业界再次打消了在重要的节日关口前对猪价的期待。低迷的猪价或将加速行业去产能，官方数据也显示行业已连续两个月加速去化，从周期角度来看或是一个积极信号。

华泰证券指出，母猪产能去化趋势有望加深，母猪存栏降幅扩大之外，母猪去化主体或由散户进一步扩散至成本劣势的规模猪场。部分龙头猪企积极转让资产/股权来融资、饲料数据的连续下滑及部分龙头猪企的2024年出栏计划下调或侧面验证这一趋势。周期拐点或在明年显现。我们预计当前板块估值仍在低位、板块安全边际高，股价拐点或领先于猪价拐点出现，建议积极布局养殖板块，推荐成本优势明显、负债率较低的牧原股份、神农集团、温氏股份等，建议关注估值低位、和/或规模扩张速度较快的唐人神、新希望、新五丰等。(金融界)

相关概念股：牧原股份、神农集团、温氏股份、唐人神、新希望、新五丰

【民生证券:垃圾焚烧发电行业已全面进入存量阶段】

证券时报网讯，民生证券研报指出，垃圾焚烧发电行业已全面进入存量阶段，在“双碳”背景下，热电联产、静脉产业园模式有望带来内生增长;垃圾焚烧发电企业整体具备运营稳定、现金流充沛、资本开支下降等特点，有望提高分红比例。建议关注：瀚蓝环境、军信股份、城发环境等。(证券时报)

相关概念股：瀚蓝环境、军信股份、城发环境