三星医疗

公司是国内智能配用电设备龙头企业，智能电表市场份额稳居第一梯队。公司布局海外市场多年，在欧洲、中东、拉美市场具有突出优势，截至三季度末公司在手订单中海外占比已达40%。欧盟委员会拟启动规模高达5840亿欧元的电网投资计划，公司有望充分受益。

金盘科技

公司是国内干式特种变压器龙头企业，工厂数字化改造后产能大幅提升，向数据中心、抽水蓄能、新能源等下游领域拓展，新增订单保持较高增速。公司布局美国市场二十余载，23年以来在需求带动下订单快速增长，公司积极布局欧洲市场，变压器等产品有望实现放量。

智飞生物

公司代理品种4/9价HPV疫苗批签发量快速增长，就重组带状疱疹疫苗与GSK达成独家代理协议，进一步丰富公司产品管线，有望发挥公司销售能力强、终端覆盖度高的优势；自主产品EC诊断试剂纳入国家医保目录，“EC+微卡”结核产品矩阵有望发挥协同效应；23价肺炎多糖疫苗及四价流感疫苗已报产、多个在研产品已取得临床总结报告或处于临床后期阶段，研发管线即将迎来收获期。

药康生物

药康生物是全球领先的模式动物提供商，拥有全球最大的“斑点鼠”品系资源，全新推出“野化鼠”、“无菌鼠”等差异化品种；依托“药筛鼠”全面覆盖肿瘤、自免、代谢等领域，推出全人源NeoMab小鼠模型，通过高壁垒小鼠品系带动服务需求，业务向药物发现和功能药效等临床前CRO服务延伸，打开长期发展空间。

拓普集团

世界级Tier0.5供应商，车与机器人带来业绩确定性和成长性。1）车端：公司减震、内饰业务（第一阶）稳定增利支持公司新品研发拓展；轻量化底盘及热管理（第二阶）系拓普核心资产，是当下业绩增长的关键支撑；另外基于电控、软件、精密制造等能力延伸的IBS、EPS、空悬、座舱、机器人执行器等（第三阶）板块推进顺利，构筑未来增长新势能；2）机器人端：设立机器人事业部，机器人业务持续推进，有望构筑新的增长曲线。

卡莱特

一、公司业务增长三驾马车，看好业绩确定性。1）行业本身持续增长：小间距化、迷你化拉动像素点增长（30%-40%）；2）市场份额持续提升：公司产品技术实力领先（特别在COB校正领域），市场份额有望持续增长；3）做长产业链：同一工程项目，公司从接收卡、视频处理设备做起，逐步延伸到其他产品，拉长公司产品线，提升单工程项目公司产品价值量。

二、海外业务超预期，全年有望翻倍增长。公司前三季度海外业务收入9000万+（同比增长150%+）,全年有望实现翻倍增长；从产品结构来看，出口产品以视频处理设备为主（占比约70%），还包括云联网播放器和配件产品；从地域来看，欧美市场占比超70%，高端、高毛利产品为主。

伊之密

公司是国内领先的模压成型设备供应商，当前注塑机行业处于周期底部位置，公司注塑机业务已底部企稳，明后年有望受益库存周期向上及自身阿尔法实现提速增长，一体化压铸机的顺利推进将进一步增厚业绩弹性。

腾讯控股

1）腾讯几大新兴业务（视频号、小游戏、金融）增长迅速、利润率高，收入组合向高利润率业务倾使得利润释放确定性强且可持续；2）当前股价已经反应对游戏业务的悲观预期，《元梦之星》等重点新游戏预计在未来几个月上线，有望扭转游戏业务颓势；3）当前股价对应2024年PE约16倍，仍然具备弹性。

百龙创园

公司为膳食纤维、健康天然甜味剂龙头。（1）膳食纤维、阿洛酮糖等高端产品产能即将放量，产品需求端供不应求，预计3万吨膳食纤维与1.5万吨结晶糖产能于2023年底投产，2024年将有较大营业增长（2）公司投资5.2亿于泰国建设膳食纤维、阿洛酮糖新产能，预计2025年底投产，泰国产能将受益于原材料价格降低以及关税减免，带来更高毛利率，增厚利润。

华统股份

猪价旺季不旺，行业资金紧张，母猪去化有望加速，头部优质猪企迎来左侧布局窗口。华统股份坐拥浙江当地优质稀缺产能，具备区位、后发、资金三重优势，成本维持逐季下降趋势，单头收益水平已达到行业一线水平，后续成长性与估值修复空间充足，有望成为新一轮猪周期的优质成长股。