研究结论

本周两市走势：

07月10日-07月14日，本周主要指数上涨，上证指数涨1.29%，深证成指涨1.76%，万得全A涨涨1.40%，沪深300涨1.92%，创业板指涨2.53%，科创50指数跌0.03%，中证1000指数涨0.35%。

趋势赛道方面，本周涨幅领先的是贵金属、白酒、传媒，涨幅分别为7.52%、3.57%、3.57%，涨幅落后的是房地产、汽车整车、猪产业，涨幅分别为-1.67%、-0.77%、-0.60%。

从行业内代表性或权重个股表现看，储能、半导体、汽车整车、白酒和能源赛道的代表性或权重个股普涨，锂电、风电、光伏、军工、汽车智能和零部件、医药、工业4.0、传媒、猪产业、通信、消费电子和计算机行业内部分化。绿色电力和房地产赛道的代表性或权重个股普跌。

本周两市资金面：

本周沪深两市指数主力净流入率为-1.98%，流入率只关注相对上周变化，绝对值意义不大。沪深300和创业板指数流入率较上周转好，沪深两市和科创板指数流入率较上周转差。

从申万一级行业资金流入表现看，除食品饮料外，所有行业呈现净流出，煤炭、房地产、轻工制造流出率较高。建议关注行业间相对表现，淡化绝对金额表现。电力设备、传媒、纺织服饰、通信等行业净流入率排名较上周提升较多。

本周，北向资金累计净买入198.44亿元，沪股通净买入109.74亿元，深股通净买入88.70亿元。本周陆股通净买入前五的行业分别是食品饮料、电子、通信、非银金融、医药生物，卖出前五的行业是国防军工、机械运输、交通设备、房地产、美容护理。

本周两融资金净买入占比较高的行业有有色金属、传媒、电力设备。

本周热门主题回顾：

剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有存储器、先进封装、PVDF、文化传媒、影视、GPU、化学原料、RCS、有机硅、电子、MCU芯片、互联网营销、、网络可视化、氟化工、中文语料库等。（成分股重叠度高的指数取成分股个数多的指数）

下周趋势赛道与主题前瞻：

本周主题方面，与趋势赛道行业重叠，不单独列举。

趋势赛道方面，AI相关板块反弹，符合第一个反弹节点的预期，下周预计震荡巩固为主，等待再次向上。顺周期板块预期和关注度有较大提升，但更多基于库存低位的逻辑，向上弹性仍然不足，属于提前布局，涨幅较大后容易引发回踩。关注顺周期和科技板块双重属性的半导体。关注AI算力和数据要素。短期也可以关注热度较高的面板。关注中报预告利空出尽的细分行业。

风险提示

宏观经济下行超预期。

行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。