上半年基金经理大致可以分为三类：一是乘风者，他们在去年就买入了相关板块，基金净值因此“乘风破浪”;二是追风者，他们在AI行情到来后迅速调仓，但选择调仓时点至关重要，可谓“先调仓者吃肉，后调仓者吃面”;三是逆风者，他们固守原有标的，在AI板块对其他股票持续“抽血”的行情中，艰难地跋涉
对于2023年的市场而言，AI板块犹如一股突如其来的旋风。随着ChatGPT的横空出世，AI板块迅速成为市场风口，从硬件设备到算力开发，再到游戏、版权等应用领域，只要沾上AI概念，股价就会迎风狂飙，恍然回到2015年的牛市中。
今年A股市场赛程已经过半，我们不妨盘点一下，在AI引领的这股旋风中，基金经理们的应对策略及其上半年表现。
梳理后可见，上半年基金经理大致可以分为三类：一是乘风者，他们在去年就买入了相关板块，基金净值因此“乘风破浪”;二是追风者，他们在AI行情到来后迅速调仓，但选择调仓时点至关重要，可谓“先调仓者吃肉，后调仓者吃面”;三是逆风者，他们固守原有标的，在AI板块对其他股票持续“抽血”的行情中，艰难地跋涉。
乘风者：春风得意马蹄疾
互联网行业曾有一句名言：站在风口上，猪都可以飞起来。从上半年基金业绩表现来看，重仓AI相关板块的基金，业绩“飙”到飞起。
Choice资讯统计数据显示，截至6月29日，今年以来主动偏股型权益类基金仅有四成取得正收益。在整体亏损的行情中，却有109只基金回报超过20%，其中21只基金回报超过40%，领跑的基金收益已超过70%。
具体来看，截至6月29日，今年以来诺德新生活基金总回报为70.21%，东吴移动互联网基金总回报为68.74%，银华体育文化基金总回报为66.27%。这些业绩抢眼的基金，毫无例外均重仓了AI核心概念股。
从诺德新生活基金的重仓标的看，从去年三季度开始，该基金就开始重仓信创、计算机、芯片等行业标的，今年一季度将标的进一步集中到AI核心概念股。根据基金定期报告，截至今年一季度末，其重仓股包括海光信息、景嘉微、科大讯飞、寒武纪等。
基金公告显示，在去年二季度以前，该基金主要押注新能源板块，但在去年7月14日周建胜接任基金经理后，迅速将持仓转向数字经济相关板块，成功把握住了去年四季度的信创板块行情，今年则进一步将持仓倾斜到AI概念核心持仓上。
东吴移动互联基金也经历了和诺德新生活基金类似的持仓调整。尽管该基金是移动互联主题基金，但在2022年中之前，重仓标的大多是当时热门的新能源概念股。从去年下半年开始，该基金将持仓重点转向半导体和计算机板块，今年一季度更是将火力集中到AI方向上。
同上述两只基金不同的是，银华体育文化基金属于“等来风口”类型。这只基金由于长期重仓计算机和游戏相关板块，2022年净值跌幅超过35%，但在今年迎来风口后净值飞扬。2021年6月15日起担任该基金经理的唐能，任期总回报也由负转正。
上述3只基金前期均是迷你基金，截至今年一季度末规模仅有1亿元左右。在今年二季度业绩持续爆发之后，它们的规模也迎来大幅增长。为了配合部分投资者快进快出，6月初，银华体育文化基金还不失时机地推出了C类份额。
值得一提的还有今年以来净值大涨57%的招商优势企业基金。今年一季度末该基金规模突破30亿元。从该基金的重仓标的看，不仅抓住了光模块板块的中际旭创、天孚通信等牛股，还抓住了鸣志电器、绿的谐波等机器人概念股，还持有中科曙光、浪潮信息等信创标的。
春风得意马蹄疾。从这些业绩飙涨的基金经理的观点看，他们继续看好后市。周建胜表示，其组合中既配置了当下积极进攻的品种，也储备了增长空间较大的品种，希望能持续不断地捕捉机会，一旦市场波动，就趁机买入看好的方向。
追风者：花开堪折直须折
对于轮动风格的基金经理来说，时机选择非常重要，机会稍纵即逝，花开堪折直须折，莫待无花空折枝。
在这类基金经理看来，收益最丰厚的机会永远在最热门的板块中，“风浪越大鱼越贵”。当他们判断某个热门主题有可能长期延续时，就会义无反顾地切入进去。从今年切换赛道的基金情况看，3月中旬开始切换的基金获利丰厚，5月才开始切换的基金还没尝到甜头。
目前看来，海富通股票基金是切换成功的代表。从重仓股变化和净值变动情况可以看出，该基金在3月完成了持仓大换血，从押注新能源变成押注AI板块。从该基金前十大重仓股来看，去年年底全部是新能源标的，到了今年一季度末全部变成AI概念股。
据了解，在上述基金调仓过程中，基金经理吕越超调仓非常坚决。为了快速切换到AI而不计成本地卖出新能源时，被业内形容为“不惜自己砸自己盘也要卖”。从目前情况来看，其调仓取得了不错的效果。截至6月29日，该基金今年以来回报为18.79%，而那些继续押注新能源的基金净值依然下跌。
长安基金徐小勇也进行了快速调仓，从新能源板块切换到AI板块。从他管理的长安鑫旺价值基金的持仓情况看，今年一季度买入了中际旭创、天孚通信、科大讯飞、寒武纪等标的，今年以来净值大涨32.32%。
相对于快速调仓“吃肉”
