报告摘要：

本期重点关注：（1）国常会：延续和优化购置税减免政策；（2）《新型电力系统发展蓝皮书》发布，制定“三步走”路径；（3）4月全球半导体销售额400亿美元，环比增长0.3%；（4）苹果MR头显VisionPro正式发布；（5）工信部：前瞻布局下一代互联网等前沿领域；（6）全国一体化算力算网调度平台正式发布。

新能源汽车：（1）国常会：延续和优化购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系。（2）锂价和硫价均上升，中端人造石墨价格上升；电解液价格持续上升，隔膜价格持平。

光伏：（1）《新型电力系统发展蓝皮书》发布，提出构建新型电力系统的总体架构和重点任务。（2）单晶用料及多晶用料价格均持续下降；硅片、电池片、组件价格下降，光伏玻璃价格持平。

半导体：（1）SIA：4月全球半导体销售额400亿美元，环比增长0.3%，同比减少21.6%。（2）下游部分存储器价格上升。

AR/VR：苹果MR头显VisionPro正式发布，起售价高达3499美元。

6G：工信部：前瞻布局下一代互联网等前沿领域，全面推进6G技术研发。

人工智能：（1）全国一体化算力算网调度平台正式发布。（2）OpenAI流量单月暴增54%，月活用户破10亿。

核心假设风险：宏观经济下行压力超预期，全球疫情仍存在反复的风险，全球/中国通胀高位流动性可能边际收紧，中美贸易/金融领域的关系仍有不确定性。