配置环境：当前市场风险偏好呈现底部特征。

风险偏好：风险偏好处在历史较低水平（约10%）；

居民资产配置：银行理财规模总量见底回升，但配置结构以现金类为主、混合类和权益类产品仍未净赎回；

股债性价比：权益资产中长期配置性价比较为突出。

配置实践：多元化与体系化的力量，竞争“投”与“顾”的资源和能力禀赋。

配置理念和模型经历了多个周期阶段的历史演变，配置理念愈发成熟，呈现出体系化的发展态势；

从国内目前业态发展时间看，FOF基金、基金投顾、财富配置、家族信托等四种类型。

配置模型选择：重视安全边际的配置策略。

风险预算策略：基于宏观周期和趋势动量的风险配置；

大类资产趋势配置策略：重视安全边际的下行风险平价；

组合保险策略：绝对收益目标的FOF构建。

基金池及基金指数：于无声处觅真金

在不同风险等级的基金指数中，重点关注相对波动率较低的方向。

委外投资：博采众长，点石成金

海外机构投资者：委外投资理念将从单一维度向多维考察转变。

风险提示：基金策略漂移或持续性不足的风险；权益资产长期收益率低于预期的风险；流动性紧张风险；模型失效风险；系统性信用风险；政策超预期变动风险等。