上市券商2022年业绩已披露完毕。
受多重超预期因素冲击，2022年证券行业经营业绩承压，备受市场关注。数据显示，43家上市券商去年归属母公司股东净利润合计1272.48亿元，同比减少33.67%，超过九成券商业绩同比下滑，另有2家亏损。
部分大型券商业绩明显受挫，有的净利重挫70%，也有的因自营亏损导致净利大幅缩水，最终2022年净利百亿规模的券商家数仅余3家。
从各板块来看，上市券商在自营业务上普遍“受伤”，去年合计收入不到千亿，同比下滑53%。经纪业务尽管成为第一大收入来源，但业绩同比减少18%，43家上市券商“代理买卖证券业务净收入”均负增长。
由于券商各业务表现不尽人意，证券从业人员薪酬亦受到影响。同时监管层近年来持续引导行业建立科学合理的薪酬管理、绩效考核等长效激励约束机制。根据券商中国记者统计，2022年逾九成券商员工人均薪酬出现不同程度“缩水”，其中6家降薪超过30%。43家上市券商员工人均薪酬均值从上一年度的60万元降至48万元。
净利百亿券商仅剩3家
随着2022年年报季结束，43家上市券商去年“成绩单”全部出炉。
多家证券公司资产规模持续壮大。根据券商中国记者对Wind数据统计，超过七成的上市券商总资产增长。
其中，2022年新增3家上市券商(国金证券、东兴证券、长城证券)总资产规模上千亿，“千亿俱乐部”扩充至24家。中信证券总资产则以1.31万亿排在第一，是业内唯一家资产规模突破万亿的券商。
盈利能力方面，2022年证券行业受市场波动影响，经营业绩普遍承压。43家上市券商去年营业收入合计4904.52亿元，同比减少23.55%;归属母公司股东的净利润合计1272.48亿元，同比减少33.67%。
其中，“归母净利润逾百亿”的券商家数在减少。2021年有10家，2022年只有3家。具体来看，中信证券、国泰君安、华泰证券去年归母净利润分别为213.17亿元、115.07亿元、110.53亿元。
位列第4至第10名券商的归母净利润集中在60亿-80亿区间。尽管去年市场景气度不理想，但前十大券商整体显示出“强者仍强”的局面。据悉，国信证券2022年归母净利润以60.88亿元排第10名，净利规模是后一名近2倍(31.89亿元)。
从业绩增速来看，去年上市券商中仅方正证券和信达证券归母净利润实现正增长，同比增速分别为17.88%、4.75%。
多达39家上市券商去年归母净利润下滑，占比逾九成。其中包括申万宏源在内的11家券商“腰斩”，如中泰证券、东北证券、红塔证券均同比减少逾80%。
另有两家券商归母净利润亏损，太平洋证券和天风证券分别为-4.59亿元、-15.09亿元。
7家自营亏损
分业务板块来看，自营是证券公司2022年业绩中最大负累。据悉，2022年是国内市场低迷的一年，上证综指降幅15.13%，中小板综指降幅20.06%，创业板综指降幅29.37%，市场环境波动让券商自营业务面临挑战。
根据券商中国记者以“投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”口径计算自营业务，去年43家上市券商自营收入合计仅777.77亿元，相比2021年的1669.11亿元减少53%。
2022年仅有中信证券和中金公司自营业务收入逾百亿，分别为176.36亿元、106.08亿元。
中信证券表示，去年衍生品业务交易能力突出、收益稳定;固定收益业务不断丰富盈利模式;股票自营业务更着眼于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力。
此外，国泰君安、华泰证券、银河证券、招商证券、申万宏源的自营收入超过50亿。
共有7家券商去年自营亏损，分别为华西证券(-0.74亿元)、国元证券(-0.94亿元)、长城证券(-1.03亿元)、中泰证券(-3.51亿元)、东兴证券(-7.03亿元)、长江证券(-9.05亿元)、海通证券(-10.34亿元)。
仅3家上市券商自营收入逆市增长。分别为方正证券，收入11.10亿元，同比增长52.17%;中银证券收入2.20亿元，同比增长109.63%;华林证券收入1.95亿元，同比增长234.48%。
华林证券表示，公司去年侧重固定收益类业务，夯实基本盘;控制股票投资规模，把握投资机会，有效防御市场风险，投资收益率大幅超越市场各主要指数。
中银证券在年报中提到，去年在权益投资方面加强投研体系建设，精选个股，优化投资组合;同时积极加强非方向性策略的开发和运用，探索多元投资管理模式和低波动盈利模式。报告期内，公司自营权益投资在同期市场回撤较大的情况下业绩表现出较好的稳定性。
方正证券称，权益投资中，去年公司适时大幅降低A股投资仓位，调整投资品种，亏损控制在0.62亿元，投资收益率大幅超越市场各主要指数;同时，2022年债券市场在较窄区间震荡，公司继续采用高评级、高杠杆和中短久期策略，获取稳健票息收入，同时加大波段交易和策略交易，公司固定收益投资实现收入10.99亿元，同比增长51.75%，收益率达13%。
无一券商代理买卖证券收入增长
相比2021年度，2022年经纪业务取代自营业务成为上市券商的第一大收入来源。不过由于去年股债市场波动，2022年股票基金日均成交量较2021年下降10%，券商经纪业务表现同样并不理想。
