【中央政治局会议后机床自主可控投资机会有望获关注】

4月政治局会议或对产业发展做出进一步指引。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等;总理首站湖南调研活动重点聚焦先进制造业发展，而后续调研北京独角兽企业亦指向对智能高科技等战略新兴产业重视度提升;部委与地方层面也动态频频，国家发改委产业司上个月赴中国国际机床展调研机床装备产业发展情况，与有关机床装备研制企业负责人交流技术研发创新和产品推广应用进展。有关企业负责人围绕推动机床装备产业高质量发展、加强产业链上下游协同创新、加大对创新产品应用的支持力度等方面，提出了政策建议。

根据机床工具工业协会测算，2022年我国金属切削机床生产额1158.4亿元/+3.3%;根据国统局数据，2022年我国金属切削机床产量57.2万台/-13.1%;据此测算，2022年国产机床均价同比提升18.87%，国产机床高端化趋势显著。

值得关注的是，全球机床龙头德玛吉于今年4月1日起，对销售的机床加装RMS(机床搬迁安保装置)传感器，机床被搬迁或拆卸后将即刻停机，只能上报德玛吉或其授权代表重启。

银河证券分析称，我国机床产业大而不强，高端亟待突破，机床核心零部件如数控系统、高端机床如五轴联动数控机床依然严重依赖进口，中高端国产化率约为30%，且行业集中度较低。2023年政府工作报告继续强调推进关键核心技术攻关，工业母机作为工业体系的基石，是攻关的重点领域之一。数控机床周期向上，政策支持工业母机自主可控，行业集中度提升以及向高端化发展趋势明朗。建议关注相关标的纽威数控、海天精工、国盛智科、创世纪、科德数控、秦川机床、拓斯达。(金融界)

相关概念股：纽威数控、海天精工、国盛智科、创世纪、科德数控、秦川机床、拓斯达

【特斯拉涨价，新能源汽车市场回暖，产业链上市公司有望受益】

据特斯拉网站5月2日的数据显示，在中国特斯拉Model3的起售价上调至23.19万元，ModelY的起售价上调至26.39万元;而在美国Model3的起售价上调至40240美元，ModelY的起售价上调至47240美元。此外，特斯拉还提高了其在日本和加拿大部分车型的价格。

特斯拉价格上调一定程度上也反映出新能源汽车市场需求的回暖。根据比亚迪发布了2023年4月产销快报显示，公司当月实现销量21.03万辆，同比增长94.3%，环比也实现增长。这一销量数据已经接近2022年12月比亚迪23.52万台的单月销量纪录。除比亚迪之外，国内的其他新能源车企也纷纷披露最新销量数据。理想汽车4月交付量25681辆，再创单月交付纪录，而蔚来、小鹏4月销量分别为6658辆和7079辆。此外，埃安4月交付41012辆，同比增长302%，环比增长2.5%，已连续两个月交付超4万辆。

中共中央政治局会议召开，会议强调多方面重要举措;其中包括巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。

光大证券认为，当前中信A股汽车指数估值已回落至近2020年均值-1x标准差。鉴于碳酸锂价格回落、产业链年降、以及规模效应部分对冲主机厂降价导致的业绩下修风险，预计整车盈利表现优于零部件。看好2023年具有较强车型改善周期、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、出口+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的自主新能源车企、以及市占率抬升/新定点释放+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。

光大证券投资建议：整车推荐长城汽车、理想汽车、比亚迪。零部件推荐福耀玻璃、建议关注嵘泰股份、爱柯迪、旭升集团。(金融界)

相关概念股：长城汽车、福耀玻璃、嵘泰股份、爱柯迪、旭升集团

【政治局会议首次强调充电桩建设充电桩配套需求星辰大海】

4月28日，中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作，提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列，体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志，未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化，充电桩高质量发展进程开启。

东吴证券指出，全球充电桩需求与政策共振，有望迎来建设浪潮，2025年市场规模破千亿。

分环节壁垒来看，充电模块>运营>充电桩。1)运营端格局集中，国内22年CR5达68%，代表有特锐德、星星充电等，欧洲以EVBox、ABB、BP、壳牌等能源企业为主，美国CharPoint截至22年Q2市占超40%、直流桩领域Tesla市占率超50%;2)充电桩格局极其分散，多数国内企业在国内外市场仅个位数份额，桩的壁垒较低，国内桩企毛利率通常在20%以下;3)充电模块(成本占充电桩50%)格局相对集中，产品依赖电力电子技术，壁垒高于整桩。

东吴证券认为，充电桩市场全球共振、内资出海机遇已至，整桩